Сравнение ALAB vs ARM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALAB с P/E 143,77 (у ARM — 277,25). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ALAB оценён ниже: 44,49 против 55,71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ALAB — 159,78, у ARM — 207,30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALAB (25,24% vs 13,00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALAB — 30,74%, у ARM — 20,25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALAB — 0,00, у ARM — 0,05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALAB | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 143,77 | 277,25 | |
| P/B | 31,02 | 33,22 | |
| P/S | 44,49 | 55,71 | |
| PEG | 0,55 | 5,90 | |
| EV/EBITDA | 159,78 | 207,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25,24% | 13,00% | |
| ROA | 19,13% | 9,32% | |
| Валовая маржа | 75,13% | 95,35% | |
| Операц. маржа | 22,75% | 17,30% | |
| Чистая маржа | 30,74% | 20,25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,00 | 0,05 | |
| Текущая ликв. | 10,05 | 5,25 | |
| Быстрая ликв. | 9,36 | 5,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,15 | $0,98 | |
| Балансовая стоим. | $10,06 | $8,10 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 45/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ALAB — 46,6, ARM — 46,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALAB на -12,5%, ARM на -15,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALAB — 19,5 (нет тренда), ARM — 19,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ARM — 3,30, ALAB — 3,63. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALAB составляет 11,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALAB | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,58 | 46,75 | |
| Stochastic %K | 54,67 | 62,01 | |
| CCI (20) | 0,27 | 17,19 | |
| MFI | 41,71 | 43,66 | |
| Williams %R | -45,33 | -37,99 | |
| MACD гистограмма | 3,18 | 4,38 | |
| Momentum (10) | 51,76 | 24,19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,48 | 19,21 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,30% | +0,01% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,04% | -1,96% | |
| Цена vs SMA 50 | -12,50% | -15,74% | |
| Цена vs SMA 200 | +46,14% | +39,01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 54,12 | 49,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,63 | 3,30 | |
| ATR % | 11,21% | 9,07% | |
| Sharpe (1г) | 1,01 | 1,16 | |
| RS Rating | 88,00 | 90,00 | |
| 52w от хая | -37,54 | -40,59 | |
| BB ширина | 33,55 | 27,16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALAB генерирует 852,52 млн $, ARM — 4,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ALAB — +115,10%, ARM — +22,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ALAB — 219,13 млн $, ARM — 904 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALAB — 281,76 млн $, ARM — 979 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALAB | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 852,52 млн $ | 4,92 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +115.10% | +22.80% | |
| Чистая прибыль | 219,13 млн $ | 904 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +14.10% | — |
| EPS (TTM) | $1,32 | $0,85 | |
| Операц. Cash Flow | 319,31 млн $ | 1,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 281,76 млн $ | 979 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ALAB | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALAB показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+35,88%), ARM — в феврале (+34,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALAB — февраль (-23,14%), ARM — июль (-15,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +125,72% против +85,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или Arm Holdings plc American Depositary Shares?
У кого выше рентабельность — ALAB или ARM?
Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и Arm Holdings plc American Depositary Shares?
Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или Arm Holdings plc American Depositary Shares?
У кого выше маржинальность — ALAB или ARM?
Какая акция лучше по технике — ALAB или ARM?
Что лучше купить — ALAB или ARM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией