Сравнение ALAB vs ARM

Тикер 1

Тикер 2

ALAB19

14ARM

Astera Labs, Inc. Common Stock (ALAB) и Arm Holdings plc American Depositary Shares (ARM) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ARM крупнее в 6.2× (317,32 млрд $ vs 51,05 млрд $). По мультипликатору P/E ALAB оценён рынком дешевле: 183.39 против 301.88 у ARM (разница составляет 39.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ALAB — 20.33%, у ARM — 11.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ALAB удерживает чистую маржу на уровне 26.72%, опережая ARM (18.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 19:14 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Astera Labs, Inc. Common Stock

ALABNASDAQ

297,84 $+10,36 $ (+3,60%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 51,05 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.8

Качество

8.5

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

298,23 $+41,50 $ (+16,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 317,32 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALABARM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALAB с P/E 183.39 (у ARM — 301.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA ARM — 198.42, у ALAB — 191.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALAB (20.33% vs 11.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALAB — 26.72%, у ARM — 18.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALAB — 0.00, у ARM — 0.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALABARM

Показатель	ALAB	ARM
Мультипликаторы оценки
P/E	183.39	301.88
P/B	32.85	32.94
P/S	49.21	55.52
PEG	0.33	25.16
EV/EBITDA	191.28	198.42
Рентабельность
ROE	20.33%	11.86%
ROA	16.13%	8.45%
Валовая маржа	75.99%	94.63%
Операц. маржа	22.36%	18.31%
Чистая маржа	26.72%	18.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.05
Текущая ликв.	11.30	6.00
Быстрая ликв.	10.82	6.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.57	$0.85
Балансовая стоим.	$8.75	$7.79

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ALAB — 74.8, ARM — 75.5. Обе акции находятся в одной зоне. ALAB и ARM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+72.8% и +67.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ALAB — 45.6 (выраженный тренд), ARM — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ARM — 2.70, ALAB — 2.88. ALAB значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALAB составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALABARM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALAB	ARM
Осцилляторы
RSI (14)	74.78	75.50
Stochastic %K	96.29	99.54
CCI (20)	275.74	364.98
MFI	75.27	59.69
Williams %R	-3.71	-0.46
MACD гистограмма	3.56	4.34
Momentum (10)	63.61	84.92
Тренд
ADX	45.65	35.55
Цена vs EMA 9	+23.69%	+24.66%
Цена vs EMA 20	+35.11%	+35.51%
Цена vs SMA 50	+72.84%	+67.34%
Цена vs SMA 200	+69.86%	+103.97%
Объём
CMF	0.23	0.28
Volume Ratio	98.76	176.47
Волатильность и статистика
Beta	2.88	2.70
ATR %	7.13%	6.22%
Sharpe (1г)	1.57	1.56
RS Rating	95.00	85.00
52w от хая	2.34	-0.15
BB ширина	39.32	40.19

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALAB генерирует 852,52 млн $, ARM — 4,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALAB — 219,13 млн $, ARM — 904 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALAB — 281,76 млн $, ARM — 979 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALAB	ARM
Выручка	852,52 млн $	4,92 млрд $
Чистая прибыль	219,13 млн $	904 млн $
EPS (TTM)	$1.32	$0.85
Операц. Cash Flow	319,31 млн $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	281,76 млн $	979 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ALAB	ARM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALAB показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+35.88%), ARM — в феврале (+34.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALAB — февраль (-23.14%), ARM — июль (-9.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, сентябрь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALAB: +101.65% против +89.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALAB

-20.4

-23.1

-0.4

+35.9

+8.7

-3.8

+15.2

+22.7

+23.2

+17.2

+12.2

+14.4

ARM

+6.3

+34.6

-0.6

+7.3

+17.2

+28.5

-9.4

+4.9

+2.2

+3.7

-1.0

-4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astera Labs, Inc. Common Stock или Arm Holdings plc American Depositary Shares?

Мультипликатор P/E у Astera Labs, Inc. Common Stock ниже (183.39 vs 301.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALAB или ARM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALAB — 20.33%, ARM — 11.86%. Преимущество у ALAB.

Какие дивиденды у Astera Labs, Inc. Common Stock и Arm Holdings plc American Depositary Shares?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Astera Labs, Inc. Common Stock или Arm Holdings plc American Depositary Shares?

Выручка ALAB за TTM — 852,52 млн $, ARM — 4,92 млрд $. ARM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALAB или ARM?

Чистая маржа ALAB — 26.72%, ARM — 18.37%. ALAB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALAB или ARM?

Технический скоринг: ALAB — 75/100, ARM — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALAB или ARM?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:14 в пользу ALAB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией