Сравнение AL vs VMI

Тикер 1

Тикер 2

AL24

18VMI

Инвесторы часто выбирают между AL и VMI — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Бизнес-услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Стоимостная оценка в пользу AL — P/E 8.78 vs 28.43 у VMI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. VMI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.43% против 9.85% у AL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AL — 27.43%, VMI — 8.28%. У AL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. AL предлагает более высокую дивидендную доходность (1.35% vs 0.56%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VMI сильнее: 70/100 против 59/100 у AL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:18 — убедительное преимущество AL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Air Lease Corporation

ALNYSE

65,00 $

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 7,28 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.6

Качество

6.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Valmont Industries, Inc.

VMINYSE

506,10 $+2,74 $ (+0,54%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.5

Качество

8.3

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ALVMI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AL оценён рынком дешевле: 8.78 против 28.43 у VMI (разница составляет 69.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) AL дешевле: 0.85 против 5.84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AL оценён ниже: 3.26 vs 18.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VMI составляет 21.43%, что превышает показатель AL (9.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AL впереди: 27.43% против 8.28% у VMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AL — 0.00, VMI — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AL ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALVMI

Показатель	AL	VMI
Мультипликаторы оценки
P/E	8.78	28.43
P/B	0.85	5.84
P/S	2.41	2.35
PEG	0.36	15.37
EV/EBITDA	3.26	18.92
Рентабельность
ROE	9.85%	21.43%
ROA	2.49%	10.04%
Валовая маржа	30.77%	30.40%
Операц. маржа	24.43%	10.79%
Чистая маржа	27.43%	8.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.55
Текущая ликв.	0.00	2.38
Быстрая ликв.	0.00	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.35%	0.56%
Коэфф. выплат	15.91%	15.59%
EPS	$7.40	$17.70
Балансовая стоим.	$76.49	$86.71

Технический анализ

VMI набирает 70 из 100 по техническому скорингу, AL — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AL — 65.3 (нейтральная зона), VMI — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AL на 0.5%, VMI на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AL — 23.9 (слабый тренд), VMI — 29.3 (выраженный тренд). По бете AL стабильнее (0.73 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает AL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALVMI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AL	VMI
Осцилляторы
RSI (14)	65.34	58.10
Stochastic %K	100.00	41.83
CCI (20)	146.99	-50.22
MFI	71.76	53.34
Williams %R	0.00	-58.17
MACD гистограмма	0.03	-4.44
Momentum (10)	0.29	-19.45
Тренд
ADX	23.92	29.29
Цена vs EMA 9	+0.17%	-0.21%
Цена vs EMA 20	+0.31%	+1.60%
Цена vs SMA 50	+0.46%	+11.82%
Цена vs SMA 200	+3.91%	+19.70%
Объём
CMF	-0.01	0.31
Volume Ratio	94.54	146.78
Волатильность и статистика
Beta	0.73	1.25
ATR %	0.17%	3.20%
Sharpe (1г)	1.89	1.53
RS Rating	79.00	81.00
52w от хая	0.00	-4.76
BB ширина	0.88	7.02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AL — 3,02 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AL — 1,09 млрд $, VMI — 350,27 млн $. AL генерирует больше чистой прибыли. FCF: AL генерирует -1,66 млрд $, VMI — 311,45 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AL	VMI
Выручка	3,02 млрд $	4,10 млрд $
Чистая прибыль	1,09 млрд $	350,27 млн $
EPS (TTM)	$9.35	$17.70
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	456,48 млн $
Free Cash Flow	-1,66 млрд $	311,45 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AL — 1.35%, VMI — 0.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AL платит дивиденды 14 лет подряд, VMI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AL — 15.91%, VMI — 15.59%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AL	VMI
Див. доходность	1.35%	0.56%
Годовые дивиденды	$0.22	$1.54
Коэфф. выплат	15.91%	15.59%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.85%	-5.09%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AL — ноябре (+7.50%), для VMI — ноябре (+6.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AL — июнь (-2.46%), для VMI — декабрь (-1.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VMI: +17.21% против +11.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-0.7

+0.9

-0.5

+1.3

+2.3

-2.5

+2.1

+2.5

-1.8

-1.5

+7.5

+1.4

VMI

+2.2

+1.0

-1.8

+3.3

+0.2

+1.4

+3.7

+0.3

+1.4

+1.2

+6.3

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Lease Corporation или Valmont Industries, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Air Lease Corporation: P/E 8.78 против 28.43. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AL или VMI?

ROE AL — 9.85%, VMI — 21.43%. VMI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Air Lease Corporation и Valmont Industries, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AL — 1.35%, VMI — 0.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Air Lease Corporation или Valmont Industries, Inc.?

По объёму выручки: AL — 3,02 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AL или VMI?

Чистая маржа AL — 27.43%, VMI — 8.28%. AL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AL или VMI?

Технический скоринг: AL — 59/100, VMI — 70/100. VMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AL или VMI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AL выигрывает 24, VMI — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией