Сравнение AL vs ULS

Тикер 1

Тикер 2

AL29

12ULS

AL против ULS — два эмитента индустрии «Бизнес-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ULS крупнее в 2.8× (20,60 млрд $ vs 7,28 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AL с P/E 8.78 (у ULS — 58.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ULS составляет 28.40%, что превышает показатель AL (9.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AL впереди: 27.43% против 11.24% у ULS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность AL составляет 1.35%, у ULS — 0.52%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ULS набирает 78 из 100 по техническому скорингу, AL — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:12 в пользу AL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Air Lease Corporation

ALNYSE

65,00 $

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 7,28 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.6

Качество

6.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

UL Solutions Inc.

ULSNYSE

102,34 $+0,36 $ (+0,35%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 20,60 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

2.3

Качество

8.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALULS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AL выглядит привлекательнее: 8.78 против 58.73. Премия к оценке ULS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) AL оценён ниже: 2.41 против 6.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AL дешевле: 0.85 против 15.34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AL оценён ниже: 3.26 vs 26.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ULS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.40% против 9.85% у AL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AL — 27.43%, ULS — 11.24%. У AL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AL — 0.00, ULS — 0.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AL ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALULS

Показатель	AL	ULS
Мультипликаторы оценки
P/E	8.78	58.73
P/B	0.85	15.34
P/S	2.41	6.61
PEG	0.36	19.85
EV/EBITDA	3.26	26.94
Рентабельность
ROE	9.85%	28.40%
ROA	2.49%	11.81%
Валовая маржа	30.77%	49.61%
Операц. маржа	24.43%	17.75%
Чистая маржа	27.43%	11.24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.40
Текущая ликв.	0.00	1.16
Быстрая ликв.	0.00	1.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.35%	0.52%
Коэфф. выплат	15.91%	30.66%
EPS	$7.40	$1.74
Балансовая стоим.	$76.49	$6.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу ULS: скоринг 78/100 vs 59/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AL — 65.3, ULS — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AL на 0.5%, ULS на 13.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AL — 23.9 (слабый тренд), ULS — 23.9 (слабый тренд). Волатильность: бета AL — 0.73, ULS — 0.92. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ULS составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALULS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AL	ULS
Осцилляторы
RSI (14)	65.34	61.21
Stochastic %K	100.00	60.92
CCI (20)	146.99	55.74
MFI	71.76	61.56
Williams %R	0.00	-39.08
MACD гистограмма	0.03	-0.03
Momentum (10)	0.29	-4.75
Тренд
ADX	23.92	23.90
Цена vs EMA 9	+0.17%	+3.29%
Цена vs EMA 20	+0.31%	+6.10%
Цена vs SMA 50	+0.46%	+13.84%
Цена vs SMA 200	+3.91%	+29.07%
Объём
CMF	-0.01	0.09
Volume Ratio	94.54	93.36
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.92
ATR %	0.17%	3.53%
Sharpe (1г)	1.89	0.85
RS Rating	79.00	74.00
52w от хая	0.00	-5.17
BB ширина	0.88	23.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AL генерирует 3,02 млрд $, ULS — 3,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AL — 1,09 млрд $, ULS — 325 млн $. AL генерирует больше чистой прибыли. FCF: AL генерирует -1,66 млрд $, ULS — 403 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AL	ULS
Выручка	3,02 млрд $	3,05 млрд $
Чистая прибыль	1,09 млрд $	325 млн $
EPS (TTM)	$9.35	$1.62
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	600 млн $
Free Cash Flow	-1,66 млрд $	403 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AL платит 1.35%, ULS — 0.52%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AL платит дивиденды 14 лет подряд, ULS — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AL — 15.91%, ULS — 30.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AL	ULS
Див. доходность	1.35%	0.52%
Годовые дивиденды	$0.22	$0.14
Коэфф. выплат	15.91%	30.66%
Лет выплат	14.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.85%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.50%), ULS — в мае (+16.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AL — июнь (-2.46%), для ULS — декабрь (-9.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULS: +55.82% против +11.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-0.7

+0.9

-0.5

+1.3

+2.3

-2.5

+2.1

+2.5

-1.8

-1.5

+7.5

+1.4

ULS

-2.3

+8.4

+5.6

+2.1

+16.6

+6.0

+12.6

-3.0

+0.9

+7.9

+10.1

-9.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Lease Corporation или UL Solutions Inc.?

Мультипликатор P/E у Air Lease Corporation ниже (8.78 vs 58.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AL или ULS?

ROE AL — 9.85%, ULS — 28.40%. ULS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Air Lease Corporation и UL Solutions Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AL — 1.35%, ULS — 0.52%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Air Lease Corporation или UL Solutions Inc.?

По объёму выручки: AL — 3,02 млрд $, ULS — 3,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AL или ULS?

Чистая маржа AL — 27.43%, ULS — 11.24%. AL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AL или ULS?

Технический скоринг: AL — 59/100, ULS — 78/100. ULS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AL или ULS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик AL выигрывает 29, ULS — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией