Сравнение AL vs UHAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AL торгуется с P/E 8.78, тогда как UHAL — с P/E 105.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) UHAL дешевле: 1.59 против 2.41. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AL дешевле: 0.85 против 1.27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AL оценён ниже: 3.26 vs 10.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AL составляет 9.85%, что превышает показатель UHAL (1.22%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AL впереди: 27.43% против 1.56% у UHAL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AL — 0.00, UHAL — 1.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AL ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AL | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.78 | 105.61 | |
| P/B | 0.85 | 1.27 | |
| P/S | 2.41 | 1.59 | |
| PEG | 0.36 | -1.37 | |
| EV/EBITDA | 3.26 | 10.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.85% | 1.22% | |
| ROA | 2.49% | 0.43% | |
| Валовая маржа | 30.77% | 27.83% | |
| Операц. маржа | 24.43% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 27.43% | 1.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 1.04 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 2.22 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 2.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.35% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 15.91% | 37.82% | |
| EPS | $7.40 | $0.48 | |
| Балансовая стоим. | $76.49 | $39.49 | |
Технический анализ
AL набирает 59 из 100 по техническому скорингу, UHAL — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AL — 65.3 (нейтральная зона), UHAL — 48.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AL на 0.5%, UHAL на 3.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AL выше SMA 200 (+3.9%), UHAL — ниже (-3.6%). Долгосрочный тренд в пользу AL. Сила тренда по ADX: AL — 23.9 (слабый тренд), UHAL — 19.0 (нет тренда). По бете AL стабильнее (0.73 vs 0.99). Значение ниже 0.8 делает AL защитной акцией.
| Индикатор | AL | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.34 | 48.60 | |
| Stochastic %K | 100.00 | 39.44 | |
| CCI (20) | 146.99 | -77.53 | |
| MFI | 71.76 | 48.18 | |
| Williams %R | 0.00 | -60.56 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | -0.36 | |
| Momentum (10) | 0.29 | -1.83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.92 | 19.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.17% | +2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.31% | +1.33% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.46% | +3.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.91% | -3.56% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 94.54 | 134.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.99 | |
| ATR % | 0.17% | 2.54% | |
| Sharpe (1г) | 1.89 | -0.81 | |
| RS Rating | 79.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | 0.00 | -21.63 | |
| BB ширина | 0.88 | 10.75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AL — 3,02 млрд $, UHAL — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AL — 1,09 млрд $, UHAL — 331,80 млн $. AL генерирует больше чистой прибыли. FCF: AL генерирует -1,66 млрд $, UHAL — -2 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AL | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,02 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,09 млрд $ | 331,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.35 | $1.69 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | 1,45 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,66 млрд $ | -2 млрд $ |
Дивиденды
AL выплачивает дивиденды с доходностью 1.35% годовых, тогда как UHAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AL платит дивиденды 14 лет подряд, UHAL — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AL — 15.91%, UHAL — 37.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AL | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.22 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 15.91% | 37.82% | |
| Лет выплат | 14.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.85% | -16.74% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AL — ноябре (+7.50%), для UHAL — июле (+5.30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AL — июнь (-2.46%), для UHAL — февраль (-1.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AL: +11.12% против +5.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Lease Corporation или U-Haul Holding Company?
У кого выше рентабельность — AL или UHAL?
Какие дивиденды у Air Lease Corporation и U-Haul Holding Company?
Какая компания крупнее по выручке — Air Lease Corporation или U-Haul Holding Company?
У кого выше маржинальность — AL или UHAL?
Какая акция лучше по технике — AL или UHAL?
Что лучше купить — AL или UHAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией