Сравнение AL vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AL выглядит привлекательнее: 8.78 против 20.84. Премия к оценке PAYX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) AL дешевле: 2.41 против 5.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AL дешевле: 0.85 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AL оценён ниже: 3.26 vs 13.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.94% против 9.85% у AL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AL — 27.43%, PAYX — 25.84%. У AL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AL — 0.00, PAYX — 1.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AL ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AL | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.78 | 20.84 | |
| P/B | 0.85 | 8.50 | |
| P/S | 2.41 | 5.37 | |
| PEG | 0.36 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 3.26 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.85% | 40.94% | |
| ROA | 2.49% | 9.35% | |
| Валовая маржа | 30.77% | 73.93% | |
| Операц. маржа | 24.43% | 36.90% | |
| Чистая маржа | 27.43% | 25.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.35% | 4.67% | |
| Коэфф. выплат | 15.91% | 94.97% | |
| EPS | $7.40 | $4.55 | |
| Балансовая стоим. | $76.49 | $11.17 | |
Технический анализ
PAYX набирает 69 из 100 по техническому скорингу, AL — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AL — 65.3 (нейтральная зона), PAYX — 56.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AL на 0.5%, PAYX на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AL выше SMA 200 (+3.9%), PAYX — ниже (-15.2%). Долгосрочный тренд в пользу AL. Сила тренда по ADX: AL — 23.9 (слабый тренд), PAYX — 13.9 (нет тренда). По бете PAYX стабильнее (0.33 vs 0.73). Значение ниже 0.8 делает PAYX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AL | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.34 | 56.82 | |
| Stochastic %K | 100.00 | 77.46 | |
| CCI (20) | 146.99 | 77.23 | |
| MFI | 71.76 | 50.84 | |
| Williams %R | 0.00 | -22.54 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | 0.27 | |
| Momentum (10) | 0.29 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.92 | 13.91 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.17% | +1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.31% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.46% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.91% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 94.54 | 85.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.33 | |
| ATR % | 0.17% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | 1.89 | -1.87 | |
| RS Rating | 79.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | 0.00 | -41.13 | |
| BB ширина | 0.88 | 7.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AL — 3,02 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AL — 1,09 млрд $, PAYX — 1,66 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: AL генерирует -1,66 млрд $, PAYX — 1,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AL | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,02 млрд $ | 5,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,09 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.35 | $4.60 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | 1,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,66 млрд $ | 1,76 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AL — 1.35%, PAYX — 4.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AL платит дивиденды 14 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AL — 15.91%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AL | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.35% | 4.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.22 | $2.27 | |
| Коэфф. выплат | 15.91% | 94.97% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.85% | -2.68% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AL — ноябре (+7.50%), для PAYX — ноябре (+5.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AL — июнь (-2.46%), для PAYX — сентябрь (-1.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AL: +11.12% против +9.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Lease Corporation или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — AL или PAYX?
Какие дивиденды у Air Lease Corporation и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Air Lease Corporation или Paychex, Inc.?
У кого выше маржинальность — AL или PAYX?
Какая акция лучше по технике — AL или PAYX?
Что лучше купить — AL или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией