Сравнение AL vs MAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MAN отрицательный (-78.99) — компания генерирует убытки. AL прибылен, P/E составляет 8.78. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MAN оценён ниже: 0.07 против 2.41. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAN дешевле: 0.63 против 0.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AL оценён ниже: 3.26 vs 10.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAN работает в убыток — ROE -0.81%, тогда как AL показывает рентабельность 9.85%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MAN (-0.09%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AL — 0.00, MAN — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AL ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AL | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.78 | -78.99 | |
| P/B | 0.85 | 0.63 | |
| P/S | 2.41 | 0.07 | |
| PEG | 0.36 | 0.71 | |
| EV/EBITDA | 3.26 | 10.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.85% | -0.81% | |
| ROA | 2.49% | -0.20% | |
| Валовая маржа | 30.77% | 16.49% | |
| Операц. маржа | 24.43% | 0.82% | |
| Чистая маржа | 27.43% | -0.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.35% | 5.19% | |
| Коэфф. выплат | 15.91% | -651.83% | |
| EPS | $7.40 | $-0.35 | |
| Балансовая стоим. | $76.49 | $44.22 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AL: скоринг 59/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AL — 65.3, MAN — 44.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AL на 0.5%, MAN на 0.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AL выше SMA 200 (+3.9%), MAN — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу AL. Сила тренда по ADX: AL — 23.9 (слабый тренд), MAN — 14.9 (нет тренда). Волатильность: бета MAN — 0.73, AL — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AL | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.34 | 44.83 | |
| Stochastic %K | 100.00 | 40.48 | |
| CCI (20) | 146.99 | -83.37 | |
| MFI | 71.76 | 30.96 | |
| Williams %R | 0.00 | -59.52 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | -0.24 | |
| Momentum (10) | 0.29 | -1.53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.92 | 14.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.17% | +3.66% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.31% | +1.10% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.46% | +0.29% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.91% | -10.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 94.54 | 61.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.73 | |
| ATR % | 0.17% | 5.33% | |
| Sharpe (1г) | 1.89 | -0.81 | |
| RS Rating | 79.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | 0.00 | -39.18 | |
| BB ширина | 0.88 | 21.93 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AL генерирует 3,02 млрд $, MAN — 17,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MAN убыточен (чистая прибыль -13,30 млн $), тогда как AL генерирует прибыль (1,09 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AL генерирует -1,66 млрд $, MAN — -161,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AL | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,02 млрд $ | 17,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,09 млрд $ | -13,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.35 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | -104,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,66 млрд $ | -161,40 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AL платит 1.35%, MAN — 5.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AL платит дивиденды 14 лет подряд, MAN — 26. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов.
| Показатель | AL | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.35% | 5.19% | |
| Годовые дивиденды | $0.22 | $0.72 | |
| Коэфф. выплат | 15.91% | -651.83% | |
| Лет выплат | 14.00% | 26.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.85% | -22.16% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.50%), MAN — в ноябре (+4.83%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AL — июнь (-2.46%), для MAN — февраль (-4.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Lease Corporation или ManpowerGroup Inc.?
У кого выше рентабельность — AL или MAN?
Какие дивиденды у Air Lease Corporation и ManpowerGroup Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Air Lease Corporation или ManpowerGroup Inc.?
Какая акция лучше по технике — AL или MAN?
Что лучше купить — AL или MAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией