Сравнение AL vs GPN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у GPN отрицательный (-24.06) — компания генерирует убытки. AL прибылен, P/E составляет 8.78. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) GPN оценён ниже: 1.90 против 2.41. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA AL — 3.26, у GPN — 11.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GPN отрицательный (-3.07%), что говорит об убыточности. AL генерирует прибыль с ROE 9.85%. По этому критерию преимущество однозначно. GPN убыточен — чистая маржа -7.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AL — 0.00, у GPN — 0.99. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AL ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AL | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.78 | -24.06 | |
| P/B | 0.85 | 0.71 | |
| P/S | 2.41 | 1.90 | |
| PEG | 0.36 | 0.16 | |
| EV/EBITDA | 3.26 | 11.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.85% | -3.07% | |
| ROA | 2.49% | -1.10% | |
| Валовая маржа | 30.77% | 67.31% | |
| Операц. маржа | 24.43% | 16.21% | |
| Чистая маржа | 27.43% | -7.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.99 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.79 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.35% | 1.41% | |
| Коэфф. выплат | 15.91% | -34.82% | |
| EPS | $7.40 | $-2.94 | |
| Балансовая стоим. | $76.49 | $102.90 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AL: скоринг 59/100 vs 51/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AL — 65.3, GPN — 55.5. Обе акции находятся в одной зоне. AL и GPN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.5% и +2.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AL выше SMA 200 (+3.9%), GPN — ниже (-8.9%). Долгосрочный тренд в пользу AL. ADX: AL — 23.9 (слабый тренд), GPN — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AL — 0.73, GPN — 1.32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GPN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AL | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.34 | 55.55 | |
| Stochastic %K | 100.00 | 57.65 | |
| CCI (20) | 146.99 | 9.57 | |
| MFI | 71.76 | 42.64 | |
| Williams %R | 0.00 | -42.35 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.29 | 1.15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.92 | 15.01 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.17% | +2.77% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.31% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.46% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.91% | -8.87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 94.54 | 95.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.32 | |
| ATR % | 0.17% | 3.72% | |
| Sharpe (1г) | 1.89 | -0.35 | |
| RS Rating | 79.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | 0.00 | -21.91 | |
| BB ширина | 0.88 | 9.21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AL генерирует 3,02 млрд $, GPN — 7,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AL — 1,09 млрд $, GPN — 1,40 млрд $. GPN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AL — -1,66 млрд $, GPN — 2,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AL | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,02 млрд $ | 7,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,09 млрд $ | 1,40 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.35 | $5.84 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | 2,66 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,66 млрд $ | 2,04 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AL платит 1.35%, GPN — 1.41%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AL — 14 лет, GPN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AL | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.35% | 1.41% | |
| Годовые дивиденды | $0.22 | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | 15.91% | -34.82% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.85% | -10.89% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.50%), GPN — в июле (+3.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AL — июнь (-2.46%), GPN — сентябрь (-4.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AL: +11.12% против +6.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Lease Corporation или Global Payments Inc.?
У кого выше рентабельность — AL или GPN?
Какие дивиденды у Air Lease Corporation и Global Payments Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Air Lease Corporation или Global Payments Inc.?
Какая акция лучше по технике — AL или GPN?
Что лучше купить — AL или GPN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией