Сравнение AL vs CTAS

Тикер 1

Тикер 2

AL27

18CTAS

Air Lease Corporation (AL) и Cintas Corporation (CTAS) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CTAS крупнее в 9.5× (68,96 млрд $ vs 7,28 млрд $). AL торгуется с P/E 8.78, тогда как CTAS — с P/E 35.53. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE CTAS — 41.47%, у AL — 9.85%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AL удерживает чистую маржу на уровне 27.43%, опережая CTAS (17.57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность AL составляет 1.35%, у CTAS — 1.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AL набирает 59 из 100 по техническому скорингу, CTAS — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. AL побеждает по числу метрик: 27 против 18 у CTAS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Air Lease Corporation

ALNYSE

65,00 $

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 7,28 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.6

Качество

6.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Cintas Corporation

CTASNASDAQ

172,36 $+1,00 $ (+0,58%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 68,96 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.8

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ALCTAS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AL — P/E 8.78 vs 35.53 у CTAS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) AL оценён ниже: 2.41 против 6.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AL — 0.85, у CTAS — 14.37. AL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA AL — 3.26, у CTAS — 24.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CTAS (41.47% vs 9.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AL — 27.43%, у CTAS — 17.57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AL — 0.00, у CTAS — 0.61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AL ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALCTAS

Показатель	AL	CTAS
Мультипликаторы оценки
P/E	8.78	35.53
P/B	0.85	14.37
P/S	2.41	6.22
PEG	0.36	3.71
EV/EBITDA	3.26	24.50
Рентабельность
ROE	9.85%	41.47%
ROA	2.49%	18.93%
Валовая маржа	30.77%	50.36%
Операц. маржа	24.43%	22.95%
Чистая маржа	27.43%	17.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.61
Текущая ликв.	0.00	1.98
Быстрая ликв.	0.00	1.74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.35%	1.05%
Коэфф. выплат	15.91%	35.04%
EPS	$7.40	$4.82
Балансовая стоим.	$76.49	$11.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу AL: скоринг 59/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AL — 65.3, CTAS — 49.2. Обе акции находятся в одной зоне. AL торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как CTAS ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AL выше SMA 200 (+3.9%), CTAS — ниже (-10.2%). Долгосрочный тренд в пользу AL. ADX: AL — 23.9 (слабый тренд), CTAS — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CTAS — 0.47, AL — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ALCTAS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AL	CTAS
Осцилляторы
RSI (14)	65.34	49.18
Stochastic %K	100.00	64.97
CCI (20)	146.99	6.67
MFI	71.76	62.09
Williams %R	0.00	-35.03
MACD гистограмма	0.03	0.84
Momentum (10)	0.29	2.00
Тренд
ADX	23.92	17.28
Цена vs EMA 9	+0.17%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+0.31%	+0.38%
Цена vs SMA 50	+0.46%	-2.22%
Цена vs SMA 200	+3.91%	-10.24%
Объём
CMF	-0.01	0.02
Volume Ratio	94.54	88.17
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.47
ATR %	0.17%	2.32%
Sharpe (1г)	1.89	-1.53
RS Rating	79.00	20.00
52w от хая	0.00	-25.25
BB ширина	0.88	9.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AL генерирует 3,02 млрд $, CTAS — 10,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AL — 1,09 млрд $, CTAS — 1,81 млрд $. CTAS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AL — -1,66 млрд $, CTAS — 1,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AL	CTAS
Выручка	3,02 млрд $	10,34 млрд $
Чистая прибыль	1,09 млрд $	1,81 млрд $
EPS (TTM)	$9.35	$4.48
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	2,17 млрд $
Free Cash Flow	-1,66 млрд $	1,76 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AL платит 1.35%, CTAS — 1.05%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AL — 14 лет, CTAS — 33 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AL — 15.91%, CTAS — 35.04%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AL	CTAS
Див. доходность	1.35%	1.05%
Годовые дивиденды	$0.22	$0.90
Коэфф. выплат	15.91%	35.04%
Лет выплат	14.00%	33.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.85%	-23.34%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.50%), CTAS — в июле (+7.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AL — июнь (-2.46%), CTAS — март (-1.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTAS: +24.16% против +11.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-0.7

+0.9

-0.5

+1.3

+2.3

-2.5

+2.1

+2.5

-1.8

-1.5

+7.5

+1.4

CTAS

+1.7

+1.1

-1.5

+3.1

+4.9

+2.6

+7.4

+2.4

-1.4

-0.2

+5.3

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Lease Corporation или Cintas Corporation?

Мультипликатор P/E у Air Lease Corporation ниже (8.78 vs 35.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AL или CTAS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AL — 9.85%, CTAS — 41.47%. Преимущество у CTAS.

Какие дивиденды у Air Lease Corporation и Cintas Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AL — 1.35%, CTAS — 1.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Air Lease Corporation или Cintas Corporation?

Выручка AL за TTM — 3,02 млрд $, CTAS — 10,34 млрд $. CTAS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AL или CTAS?

Чистая маржа AL — 27.43%, CTAS — 17.57%. AL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AL или CTAS?

Технический скоринг: AL — 59/100, CTAS — 49/100. AL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AL или CTAS?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:18 в пользу AL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией