Сравнение AL vs ARMK

Тикер 1

Тикер 2

AL28

16ARMK

Air Lease Corporation (AL) и Aramark (ARMK) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ARMK крупнее в 1.9× (13,58 млрд $ vs 7,28 млрд $). AL торгуется с P/E 8.78, тогда как ARMK — с P/E 37.98. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE ARMK — 11.23%, у AL — 9.85%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AL удерживает чистую маржу на уровне 27.43%, опережая ARMK (1.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность AL составляет 1.35%, у ARMK — 0.90%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ARMK набирает 71 из 100 по техническому скорингу, AL — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. AL побеждает по числу метрик: 28 против 16 у ARMK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Air Lease Corporation

ALNYSE

65,00 $

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 7,28 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.6

Качество

6.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Aramark

ARMKNYSE

51,63 $+0,10 $ (+0,19%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 13,58 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.0

Качество

4.7

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ALARMK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AL — P/E 8.78 vs 37.98 у ARMK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ARMK оценён ниже: 0.70 против 2.41. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AL — 0.85, у ARMK — 4.13. AL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA AL — 3.26, у ARMK — 14.67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ARMK (11.23% vs 9.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AL — 27.43%, у ARMK — 1.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AL — 0.00, у ARMK — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AL ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALARMK

Показатель	AL	ARMK
Мультипликаторы оценки
P/E	8.78	37.98
P/B	0.85	4.13
P/S	2.41	0.70
PEG	0.36	0.12
EV/EBITDA	3.26	14.67
Рентабельность
ROE	9.85%	11.23%
ROA	2.49%	2.58%
Валовая маржа	30.77%	6.42%
Операц. маржа	24.43%	4.31%
Чистая маржа	27.43%	1.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.96
Текущая ликв.	0.00	1.21
Быстрая ликв.	0.00	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.35%	0.90%
Коэфф. выплат	15.91%	33.11%
EPS	$7.40	$1.36
Балансовая стоим.	$76.49	$12.70

Технический анализ

Техническая картина в пользу ARMK: скоринг 71/100 vs 59/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AL — 65.3, ARMK — 70.1. AL в зоне нейтральная зона, а ARMK — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. AL и ARMK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.5% и +16.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AL — 23.9 (слабый тренд), ARMK — 31.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AL — 0.73, ARMK — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ALARMK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AL	ARMK
Осцилляторы
RSI (14)	65.34	70.11
Stochastic %K	100.00	78.41
CCI (20)	146.99	97.52
MFI	71.76	66.80
Williams %R	0.00	-21.59
MACD гистограмма	0.03	0.51
Momentum (10)	0.29	5.75
Тренд
ADX	23.92	31.40
Цена vs EMA 9	+0.17%	+2.24%
Цена vs EMA 20	+0.31%	+6.84%
Цена vs SMA 50	+0.46%	+16.67%
Цена vs SMA 200	+3.91%	+28.51%
Объём
CMF	-0.01	-0.15
Volume Ratio	94.54	76.30
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.81
ATR %	0.17%	2.85%
Sharpe (1г)	1.89	0.94
RS Rating	79.00	70.00
52w от хая	0.00	-3.80
BB ширина	0.88	26.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AL генерирует 3,02 млрд $, ARMK — 18,51 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AL — 1,09 млрд $, ARMK — 326,39 млн $. AL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AL — -1,66 млрд $, ARMK — 454,46 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AL	ARMK
Выручка	3,02 млрд $	18,51 млрд $
Чистая прибыль	1,09 млрд $	326,39 млн $
EPS (TTM)	$9.35	$1.24
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	921,03 млн $
Free Cash Flow	-1,66 млрд $	454,46 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AL платит 1.35%, ARMK — 0.90%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AL — 14 лет, ARMK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AL — 15.91%, ARMK — 33.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AL	ARMK
Див. доходность	1.35%	0.90%
Годовые дивиденды	$0.22	$0.24
Коэфф. выплат	15.91%	33.11%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.85%	-11.42%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.50%), ARMK — в августе (+5.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AL — июнь (-2.46%), ARMK — март (-3.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARMK: +13.10% против +11.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-0.7

+0.9

-0.5

+1.3

+2.3

-2.5

+2.1

+2.5

-1.8

-1.5

+7.5

+1.4

ARMK

+1.9

-2.8

-3.9

+4.3

+4.5

+0.4

+1.0

+5.5

-1.6

+1.6

+3.3

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Lease Corporation или Aramark?

Мультипликатор P/E у Air Lease Corporation ниже (8.78 vs 37.98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AL или ARMK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AL — 9.85%, ARMK — 11.23%. Преимущество у ARMK.

Какие дивиденды у Air Lease Corporation и Aramark?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AL — 1.35%, ARMK — 0.90%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Air Lease Corporation или Aramark?

Выручка AL за TTM — 3,02 млрд $, ARMK — 18,51 млрд $. ARMK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AL или ARMK?

Чистая маржа AL — 27.43%, ARMK — 1.84%. AL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AL или ARMK?

Технический скоринг: AL — 59/100, ARMK — 71/100. ARMK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AL или ARMK?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:16 в пользу AL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией