Сравнение AKRN vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AKRN выглядит привлекательнее: 24,77 против 1377,09. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) AKRN дешевле: 3,10 против 3,74. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VSMO дешевле: 1,21 против 3,17. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AKRN оценён ниже: 10,10 vs 18,91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AKRN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12,67% против 0,07% у VSMO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AKRN — 12,56%, VSMO — 0,21%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AKRN — 1,00, VSMO — 0,45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AKRN ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AKRN | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,77 | 1377,09 | |
| P/B | 3,17 | 1,21 | |
| P/S | 3,10 | 3,74 | |
| PEG | — | -23,22 | |
| EV/EBITDA | 10,10 | 18,91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,67% | 0,07% | |
| ROA | 6,35% | 0,05% | |
| Валовая маржа | 47,14% | 21,19% | |
| Операц. маржа | 20,65% | -0,48% | |
| Чистая маржа | 12,56% | 0,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,00 | 0,45 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 2,12 | |
| Быстрая ликв. | 0,58 | 1,23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,32% | — | |
| Коэфф. выплат | 56,26% | 2471,52% | |
| EPS | $758,93 | $22,82 | |
| Балансовая стоим. | $5855,81 | $26 004,20 | |
Технический анализ
VSMO набирает 65 из 100 по техническому скорингу, AKRN — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AKRN — 50,1 (нейтральная зона), VSMO — 52,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AKRN на 3,8%, VSMO на 6,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AKRN — 34,9 (выраженный тренд), VSMO — 38,1 (выраженный тренд). По бете AKRN стабильнее (0,49 vs 0,98). Дневная волатильность (ATR%) VSMO составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AKRN | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,11 | 52,79 | |
| Stochastic %K | 38,28 | 39,78 | |
| CCI (20) | 3,52 | 42,06 | |
| MFI | 70,29 | 67,90 | |
| Williams %R | -61,72 | -60,22 | |
| MACD гистограмма | 60,00 | 171,06 | |
| Momentum (10) | 258,00 | 1020,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,86 | 38,12 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,34% | -2,83% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,16% | +0,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,76% | +6,12% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,54% | -14,47% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,21 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 320,61 | 39,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,49 | 0,98 | |
| ATR % | 4,12% | 5,43% | |
| Sharpe (1г) | 0,23 | -1,04 | |
| RS Rating | 88,00 | 33,00 | |
| 52w от хая | -19,12 | -35,11 | |
| BB ширина | 33,15 | 35,26 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AKRN — 237,64 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AKRN растёт быстрее по выручке: +19,90% год к году против -18,40% у VSMO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AKRN — 39,78 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. AKRN генерирует больше чистой прибыли. FCF: AKRN генерирует 2,23 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AKRN | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 237,64 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.90% | -18.40% | |
| Чистая прибыль | 39,78 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +30.30% | -98.80% | |
| EPS (TTM) | $1078,51 | $22,82 | |
| Операц. Cash Flow | 56,77 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
AKRN выплачивает дивиденды с доходностью 2,32% годовых, тогда как VSMO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AKRN платит дивиденды 15 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AKRN — 56,26%, VSMO — 2471,52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AKRN | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,32% | — | |
| Годовые дивиденды | $235,00 | $564,00 | |
| Коэфф. выплат | 56,26% | 2471,52% | |
| Лет выплат | 15 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11,46% | -19,02% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AKRN — ноябре (+6,47%), для VSMO — январе (+7,27%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AKRN — апрель (-2,82%), для VSMO — октябрь (-3,87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AKRN: +11,41% против +10,26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — AKRN или VSMO?
Какие дивиденды у Акрон и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Акрон или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — AKRN или VSMO?
Какая акция лучше по технике — AKRN или VSMO?
Что лучше купить — AKRN или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией