Сравнение AKRN vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AKRN выглядит привлекательнее: 25.46 против 1377.09. Премия к оценке VSMO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) VSMO дешевле: 1.21 против 3.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AKRN оценён ниже: 10.34 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AKRN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.67% против 0.07% у VSMO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AKRN — 12.56%, VSMO — 0.21%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AKRN — 1.00, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AKRN ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AKRN | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.46 | 1377.09 | |
| P/B | 3.26 | 1.21 | |
| P/S | 3.19 | 3.74 | |
| PEG | — | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 10.34 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.67% | 0.07% | |
| ROA | 6.35% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 47.14% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 20.65% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 12.56% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.00 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | 2471.52% | |
| EPS | $758.93 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $5855.81 | $26004.20 | |
Технический анализ
VSMO набирает 57 из 100 по техническому скорингу, AKRN — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AKRN — 32.7 (нейтральная зона), VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), VSMO — ниже (-13.8%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. Сила тренда по ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). VSMO демонстрирует выраженный тренд, а AKRN — нет.
| Индикатор | AKRN | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.69 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 10.69 | 54.04 | |
| CCI (20) | -214.92 | 37.37 | |
| MFI | 29.02 | 64.49 | |
| Williams %R | -89.31 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | -57.60 | 246.71 | |
| Momentum (10) | -660.00 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.43 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.29% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.24% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.37% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.37% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 176.79 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | — | |
| ATR % | 2.04% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | — | |
| RS Rating | 84.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -11.07 | -24.99 | |
| BB ширина | 5.87 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AKRN — 237,64 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AKRN растёт быстрее по выручке: +7.44% год к году против -0.03% у VSMO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AKRN — 39,78 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. AKRN генерирует больше чистой прибыли. FCF: AKRN генерирует 2,23 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AKRN | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 237,64 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.44% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | 39,78 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.97% | -70.12% | |
| EPS (TTM) | $1078.51 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 56,77 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
AKRN выплачивает дивиденды с доходностью 4.35% годовых, тогда как VSMO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AKRN платит дивиденды 14 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AKRN — 56.26%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AKRN | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $296.00 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | 2471.52% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.16% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AKRN — ноябре (+6.49%), для VSMO — январе (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AKRN — апрель (-2.82%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AKRN: +12.19% против +10.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — AKRN или VSMO?
Какие дивиденды у Акрон и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Акрон или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — AKRN или VSMO?
Какая акция лучше по технике — AKRN или VSMO?
Что лучше купить — AKRN или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией