Сравнение AKRN vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AKRN с P/E 25.46 (у VLHZ — 92.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VLHZ: 0.90 vs 3.19 у AKRN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VLHZ — 1.25, у AKRN — 3.26. EV/EBITDA AKRN — 10.34, у VLHZ — 11.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AKRN — 12.67%, у VLHZ — 1.35%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AKRN удерживает чистую маржу на уровне 12.56%, опережая VLHZ (0.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKRN — 1.00, у VLHZ — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AKRN ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AKRN | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.46 | 92.13 | |
| P/B | 3.26 | 1.25 | |
| P/S | 3.19 | 0.90 | |
| PEG | — | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 10.34 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.67% | 1.35% | |
| ROA | 6.35% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 47.14% | 15.41% | |
| Операц. маржа | 20.65% | 3.94% | |
| Чистая маржа | 12.56% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.00 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.35% | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | 221.72% | |
| EPS | $758.93 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $5855.81 | $163.47 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AKRN сильнее: 34/100 против 25/100 у VLHZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AKRN составляет 32.7 (нейтральная зона), у VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), VLHZ — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AKRN менее волатилен — бета 0.31 против 0.84 у VLHZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AKRN | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.69 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 10.69 | 23.08 | |
| CCI (20) | -214.92 | -111.99 | |
| MFI | 29.02 | 65.25 | |
| Williams %R | -89.31 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -57.60 | 0.44 | |
| Momentum (10) | -660.00 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.43 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.29% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.24% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.37% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.37% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 176.79 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.84 | |
| ATR % | 2.04% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | 0.57 | |
| RS Rating | 84.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -11.07 | -50.61 | |
| BB ширина | 5.87 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AKRN — 237,64 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AKRN: +7.44% г/г vs -31.54%. VLHZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: AKRN — 39,78 млрд ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. AKRN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AKRN — 2,23 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AKRN | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 237,64 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.44% | -31.54% | |
| Чистая прибыль | 39,78 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.97% | -51.75% | |
| EPS (TTM) | $1078.51 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 56,77 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
AKRN и VLHZ — дивидендные акции. Доходность: AKRN — 4.35%, VLHZ — 8.01%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AKRN — 14 лет, VLHZ — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AKRN — 56.26%, VLHZ — 221.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AKRN | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.35% | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $296.00 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | 221.72% | |
| Лет выплат | 14.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.16% | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AKRN приходится на ноябре (+6.49%), а VLHZ — на декабре (+7.29%). Наименее удачные месяцы: AKRN — апрель (-2.82%), VLHZ — февраль (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — AKRN или VLHZ?
Какие дивиденды у Акрон и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Акрон или ВХЗ?
У кого выше маржинальность — AKRN или VLHZ?
Какая акция лучше по технике — AKRN или VLHZ?
Что лучше купить — AKRN или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией