Сравнение AKRN vs URKZ

Тикер 1

Тикер 2

AKRN17

23URKZ

Сектор «Материалы» объединяет Акрон (AKRN, «Химическая промышленность») и Уральская кузница (URKZ, «Металлургия и добыча»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации AKRN крупнее в 49.6× (701,99 млрд ₽ vs 14,17 млрд ₽). URKZ торгуется с P/E 2.19, тогда как AKRN — с P/E 25.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует AKRN (12.67% vs 10.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа URKZ — 34.81%, у AKRN — 12.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. AKRN выплачивает дивиденды с доходностью 4.35% годовых, тогда как URKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 23:17 в пользу URKZ. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Акрон

AKRNRU

19 098,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 701,99 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

3.5

Сезонность

5.0

Уральская кузница

URKZRU

258,60 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 14,17 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.0

Качество

7.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

AKRNURKZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу URKZ — P/E 2.19 vs 25.46 у AKRN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) URKZ оценён ниже: 0.76 против 3.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B URKZ — 0.24, у AKRN — 3.26. URKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA URKZ — 4.91, у AKRN — 10.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AKRN — 12.67%, у URKZ — 10.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. URKZ удерживает чистую маржу на уровне 34.81%, опережая AKRN (12.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKRN — 1.00, у URKZ — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AKRN ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AKRNURKZ

Показатель	AKRN	URKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	25.46	2.19
P/B	3.26	0.24
P/S	3.19	0.76
PEG	—	0.11
EV/EBITDA	10.34	4.91
Рентабельность
ROE	12.67%	10.90%
ROA	6.35%	9.60%
Валовая маржа	47.14%	28.18%
Операц. маржа	20.65%	18.04%
Чистая маржа	12.56%	34.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.00	0.14
Текущая ликв.	0.94	3.45
Быстрая ликв.	0.58	2.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.35%	—
Коэфф. выплат	56.26%	—
EPS	$758.93	$120.00
Балансовая стоим.	$5855.81	$1100.43

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AKRN — 32.7, URKZ — 34.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, URKZ на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), URKZ — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), URKZ — 42.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета URKZ — 0.29, AKRN — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AKRNURKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AKRN	URKZ
Осцилляторы
RSI (14)	32.69	34.64
Stochastic %K	10.69	11.63
CCI (20)	-214.92	-136.11
MFI	29.02	31.55
Williams %R	-89.31	-88.37
MACD гистограмма	-57.60	0.12
Momentum (10)	-660.00	-1.60
Тренд
ADX	12.43	42.26
Цена vs EMA 9	-2.29%	-0.92%
Цена vs EMA 20	-3.24%	-1.97%
Цена vs SMA 50	-5.37%	-5.41%
Цена vs SMA 200	+3.37%	-3.49%
Объём
CMF	-0.18	-0.24
Volume Ratio	176.79	406.75
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.29
ATR %	2.04%	1.64%
Sharpe (1г)	0.92	-0.26
RS Rating	84.00	34.00
52w от хая	-11.07	-35.91
BB ширина	5.87	3.20

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AKRN генерирует 237,64 млрд ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AKRN — +7.44%, URKZ — -4.00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AKRN — 39,78 млрд ₽, URKZ — 6,57 млрд ₽. AKRN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AKRN — 2,23 млрд ₽, URKZ — -3,88 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AKRN	URKZ
Выручка	237,64 млрд ₽	18,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.44%	-4.00%
Чистая прибыль	39,78 млрд ₽	6,57 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-7.97%	+10.67%
EPS (TTM)	$1078.51	$120.00
Операц. Cash Flow	56,77 млрд ₽	-3,53 млрд ₽
Free Cash Flow	2,23 млрд ₽	-3,88 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AKRN обеспечивает 4.35% годовой доходности, URKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AKRN выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как URKZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	AKRN	URKZ
Див. доходность	4.35%	—
Годовые дивиденды	$296.00	—
Коэфф. выплат	56.26%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.16%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AKRN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.49%), URKZ — в декабре (+6.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AKRN — апрель (-2.82%), URKZ — сентябрь (-4.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у URKZ: +14.89% против +12.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AKRN

+0.1

-0.4

+2.8

-2.8

-0.3

-1.1

+0.7

+3.5

-0.0

+3.6

+6.5

-0.2

URKZ

+4.3

-0.0

+2.9

-1.4

-1.8

+1.2

+6.3

+2.8

-4.8

+1.9

-2.9

+6.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или Уральская кузница?

Мультипликатор P/E у Уральская кузница ниже (2.19 vs 25.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AKRN или URKZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AKRN — 12.67%, URKZ — 10.90%. Преимущество у AKRN.

Какие дивиденды у Акрон и Уральская кузница?

Акрон выплачивает дивиденды с доходностью 4.35%. Уральская кузница дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Акрон или Уральская кузница?

Выручка AKRN за TTM — 237,64 млрд ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. AKRN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AKRN или URKZ?

Чистая маржа AKRN — 12.56%, URKZ — 34.81%. URKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AKRN или URKZ?

Технический скоринг: AKRN — 34/100, URKZ — 32/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AKRN или URKZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:23 в пользу URKZ по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией