Сравнение AKRN vs UGLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, UGLD выглядит привлекательнее: 7.97 против 25.46. Премия к оценке AKRN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу UGLD: 1.11 vs 3.19 у AKRN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B UGLD — 1.92, у AKRN — 3.26. EV/EBITDA UGLD — 4.81, у AKRN — 10.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UGLD (25.38% vs 12.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UGLD — 14.73%, у AKRN — 12.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKRN — 1.00, у UGLD — 1.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UGLD ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AKRN | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.46 | 7.97 | |
| P/B | 3.26 | 1.92 | |
| P/S | 3.19 | 1.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 10.34 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.67% | 25.38% | |
| ROA | 6.35% | 9.04% | |
| Валовая маржа | 47.14% | 30.19% | |
| Операц. маржа | 20.65% | 20.42% | |
| Чистая маржа | 12.56% | 14.73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.00 | 1.81 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 0.67 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | — | |
| EPS | $758.93 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $5855.81 | $0.28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AKRN сильнее: 34/100 против 23/100 у UGLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AKRN составляет 32.7 (нейтральная зона), у UGLD — 33.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, UGLD на -6.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), UGLD — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UGLD менее волатилен — бета 0.29 против 0.31 у AKRN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) UGLD составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AKRN | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.69 | 33.68 | |
| Stochastic %K | 10.69 | 24.58 | |
| CCI (20) | -214.92 | -145.95 | |
| MFI | 29.02 | 34.81 | |
| Williams %R | -89.31 | -75.42 | |
| MACD гистограмма | -57.60 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -660.00 | -0.07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.43 | 23.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.29% | -3.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.24% | -6.08% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.37% | -6.58% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.37% | +4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 176.79 | 76.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.29 | |
| ATR % | 2.04% | 4.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | 0.31 | |
| RS Rating | 84.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -11.07 | -38.84 | |
| BB ширина | 5.87 | 17.72 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AKRN — 237,64 млрд ₽, UGLD — 108,78 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UGLD: +24.01% г/г vs +7.44%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AKRN — 39,78 млрд ₽, UGLD — 16,02 млрд ₽. AKRN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AKRN — 2,23 млрд ₽, UGLD — -7,87 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AKRN | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 237,64 млрд ₽ | 108,78 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.44% | +24.01% | |
| Чистая прибыль | 39,78 млрд ₽ | 16,02 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.97% | — | — |
| EPS (TTM) | $1078.51 | $0.07 | |
| Операц. Cash Flow | 56,77 млрд ₽ | 20,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд ₽ | -7,87 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AKRN обеспечивает 4.35% годовой доходности, UGLD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AKRN выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как UGLD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AKRN | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $296.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.16% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AKRN приходится на ноябре (+6.49%), а UGLD — на январе (+16.89%). Наименее удачные месяцы: AKRN — апрель (-2.82%), UGLD — август (-11.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у UGLD: +18.06% против +12.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или Южуралзолото ГК?
У кого выше рентабельность — AKRN или UGLD?
Какие дивиденды у Акрон и Южуралзолото ГК?
Какая компания крупнее по выручке — Акрон или Южуралзолото ГК?
У кого выше маржинальность — AKRN или UGLD?
Какая акция лучше по технике — AKRN или UGLD?
Что лучше купить — AKRN или UGLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией