Сравнение AKRN vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TRMK имеет отрицательный P/E (-5.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AKRN прибылен с P/E 25.46. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TRMK: 0.27 vs 3.19 у AKRN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA TRMK — 5.35, у AKRN — 10.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75.03%), что говорит об убыточности. AKRN генерирует прибыль с ROE 12.67%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6.05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKRN — 1.00, у TRMK — 17.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AKRN | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.46 | -5.13 | |
| P/B | 3.26 | 3.20 | |
| P/S | 3.19 | 0.27 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 10.34 | 5.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.67% | -75.03% | |
| ROA | 6.35% | -4.10% | |
| Валовая маржа | 47.14% | 22.23% | |
| Операц. маржа | 20.65% | 7.08% | |
| Чистая маржа | 12.56% | -6.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.00 | 17.30 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | — | |
| EPS | $758.93 | $-20.01 | |
| Балансовая стоим. | $5855.81 | $32.05 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AKRN составляет 32.7 (нейтральная зона), у TRMK — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), TRMK — ниже (-12.1%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), TRMK — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AKRN менее волатилен — бета 0.31 против 0.87 у TRMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AKRN | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.69 | 47.53 | |
| Stochastic %K | 10.69 | 42.11 | |
| CCI (20) | -214.92 | -28.54 | |
| MFI | 29.02 | 52.84 | |
| Williams %R | -89.31 | -57.89 | |
| MACD гистограмма | -57.60 | 0.42 | |
| Momentum (10) | -660.00 | 2.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.43 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.29% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.24% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.37% | -3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.37% | -12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 176.79 | 198.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.87 | |
| ATR % | 2.04% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | 0.46 | |
| RS Rating | 84.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -11.07 | -28.10 | |
| BB ширина | 5.87 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AKRN — 237,64 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AKRN: +7.44% г/г vs -13.70%. TRMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: AKRN зарабатывает 39,78 млрд ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AKRN — 2,23 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AKRN | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 237,64 млрд ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.44% | -13.70% | |
| Чистая прибыль | 39,78 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.97% | — | — |
| EPS (TTM) | $1078.51 | $-20.01 | |
| Операц. Cash Flow | 56,77 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AKRN обеспечивает 4.35% годовой доходности, TRMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AKRN — 14 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AKRN | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $296.00 | $9.51 | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.16% | 30.12% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AKRN приходится на ноябре (+6.49%), а TRMK — на июле (+5.57%). Наименее удачные месяцы: AKRN — апрель (-2.82%), TRMK — сентябрь (-5.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AKRN: +12.19% против +7.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или Трубная Металлургическая Компания?
У кого выше рентабельность — AKRN или TRMK?
Какие дивиденды у Акрон и Трубная Металлургическая Компания?
Какая компания крупнее по выручке — Акрон или Трубная Металлургическая Компания?
Какая акция лучше по технике — AKRN или TRMK?
Что лучше купить — AKRN или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией