Сравнение AKRN vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у RUAL отрицательный (-14.33) — компания генерирует убытки. AKRN прибылен, P/E составляет 25.46. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) RUAL оценён ниже: 0.44 против 3.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RUAL — 0.56, у AKRN — 3.26. RUAL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA AKRN — 10.34, у RUAL — 13.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RUAL отрицательный (-3.88%), что говорит об убыточности. AKRN генерирует прибыль с ROE 12.67%. По этому критерию преимущество однозначно. RUAL убыточен — чистая маржа -3.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKRN — 1.00, у RUAL — 1.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AKRN | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.46 | -14.33 | |
| P/B | 3.26 | 0.56 | |
| P/S | 3.19 | 0.44 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 10.34 | 13.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.67% | -3.88% | |
| ROA | 6.35% | -1.82% | |
| Валовая маржа | 47.14% | 17.27% | |
| Операц. маржа | 20.65% | 0.85% | |
| Чистая маржа | 12.56% | -3.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.00 | 1.14 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | — | |
| EPS | $758.93 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $5855.81 | $0.77 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AKRN: скоринг 34/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AKRN — 32.7, RUAL — 28.6. AKRN в зоне нейтральная зона, а RUAL — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, RUAL на -12.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), RUAL — ниже (-1.1%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), RUAL — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AKRN — 0.31, RUAL — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AKRN | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.69 | 28.58 | |
| Stochastic %K | 10.69 | 9.44 | |
| CCI (20) | -214.92 | -199.89 | |
| MFI | 29.02 | 34.76 | |
| Williams %R | -89.31 | -90.56 | |
| MACD гистограмма | -57.60 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -660.00 | -2.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.43 | 23.96 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.29% | -5.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.24% | -8.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.37% | -12.95% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.37% | -1.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 176.79 | 279.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.98 | |
| ATR % | 2.04% | 3.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | 0.45 | |
| RS Rating | 84.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -11.07 | -24.14 | |
| BB ширина | 5.87 | 16.29 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AKRN генерирует 237,64 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AKRN — +7.44%, RUAL — +1.96%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: AKRN зарабатывает 39,78 млрд ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AKRN — 2,23 млрд ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AKRN | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 237,64 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.44% | +1.96% | |
| Чистая прибыль | 39,78 млрд ₽ | -455 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.97% | — | — |
| EPS (TTM) | $1078.51 | $-0.03 | |
| Операц. Cash Flow | 56,77 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AKRN обеспечивает 4.35% годовой доходности, RUAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AKRN — 14 лет, RUAL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AKRN | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $296.00 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.16% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AKRN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.49%), RUAL — в январе (+4.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AKRN — апрель (-2.82%), RUAL — март (-3.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AKRN: +12.19% против +6.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — AKRN или RUAL?
Какие дивиденды у Акрон и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — Акрон или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — AKRN или RUAL?
Что лучше купить — AKRN или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией