Сравнение AKRN vs PLZL

Тикер 1

Тикер 2

AKRN15

29PLZL

Акрон (AKRN) из индустрии «Химическая промышленность» и Полюс (PLZL) из индустрии «Металлургия и добыча» — обе компании относятся к сектору «Материалы», но работают в разных нишах. По капитализации PLZL крупнее в 4.1× (2,87 трлн ₽ vs 701,99 млрд ₽). PLZL торгуется с P/E 10.36, тогда как AKRN — с P/E 25.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE PLZL — 115.53%, у AKRN — 12.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PLZL удерживает чистую маржу на уровне 44.07%, опережая AKRN (12.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PLZL предлагает более высокую дивидендную доходность (7.33% vs 4.35%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 29:15 — убедительное преимущество PLZL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Акрон

AKRNRU

19 098,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 701,99 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

3.5

Сезонность

5.0

Полюс

PLZLRU

2 105,80 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,87 трлн ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

8.6

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

AKRNPLZL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PLZL — P/E 10.36 vs 25.46 у AKRN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) AKRN дешевле: 3.19 против 4.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AKRN — 3.26, у PLZL — 11.97. EV/EBITDA PLZL — 7.44, у AKRN — 10.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PLZL (115.53% vs 12.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLZL — 44.07%, у AKRN — 12.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKRN — 1.00, у PLZL — 3.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AKRN ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AKRNPLZL

Показатель	AKRN	PLZL
Мультипликаторы оценки
P/E	25.46	10.36
P/B	3.26	11.97
P/S	3.19	4.56
PEG	—	0.43
EV/EBITDA	10.34	7.44
Рентабельность
ROE	12.67%	115.53%
ROA	6.35%	25.12%
Валовая маржа	47.14%	70.79%
Операц. маржа	20.65%	58.65%
Чистая маржа	12.56%	44.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.00	3.60
Текущая ликв.	0.94	4.44
Быстрая ликв.	0.58	3.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.35%	7.33%
Коэфф. выплат	56.26%	24.60%
EPS	$758.93	$230.92
Балансовая стоим.	$5855.81	$199.81

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AKRN — 32.7 (нейтральная зона), PLZL — 42.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, PLZL на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), PLZL — ниже (-8.8%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), PLZL — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AKRN стабильнее (0.31 vs 0.56). Значение ниже 0.8 делает AKRN защитной акцией.

AKRNPLZL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AKRN	PLZL
Осцилляторы
RSI (14)	32.69	42.89
Stochastic %K	10.69	40.43
CCI (20)	-214.92	-66.53
MFI	29.02	53.14
Williams %R	-89.31	-59.57
MACD гистограмма	-57.60	-2.48
Momentum (10)	-660.00	-33.20
Тренд
ADX	12.43	20.58
Цена vs EMA 9	-2.29%	-0.34%
Цена vs EMA 20	-3.24%	-1.75%
Цена vs SMA 50	-5.37%	-4.58%
Цена vs SMA 200	+3.37%	-8.80%
Объём
CMF	-0.18	-0.04
Volume Ratio	176.79	80.67
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.56
ATR %	2.04%	2.83%
Sharpe (1г)	0.92	0.36
RS Rating	84.00	85.00
52w от хая	-11.07	-24.16
BB ширина	5.87	12.97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AKRN — 237,64 млрд ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PLZL растёт быстрее по выручке: +34.33% год к году против +7.44% у AKRN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AKRN — 39,78 млрд ₽, PLZL — 314,14 млрд ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AKRN — 2,23 млрд ₽, PLZL — 228,47 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AKRN	PLZL
Выручка	237,64 млрд ₽	712,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+7.44%	+34.33%
Чистая прибыль	39,78 млрд ₽	314,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-7.97%	+41.37%
EPS (TTM)	$1078.51	$230.92
Операц. Cash Flow	56,77 млрд ₽	443,93 млрд ₽
Free Cash Flow	2,23 млрд ₽	228,47 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AKRN — 4.35%, PLZL — 7.33%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AKRN — 14 лет, PLZL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AKRN — 56.26%, PLZL — 24.60%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AKRN	PLZL
Див. доходность	4.35%	7.33%
Годовые дивиденды	$296.00	$56.80
Коэфф. выплат	56.26%	24.60%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.16%	-28.62%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AKRN — ноябре (+6.49%), для PLZL — июле (+8.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AKRN — апрель (-2.82%), PLZL — сентябрь (-5.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +22.33% против +12.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AKRN

+0.1

-0.4

+2.8

-2.8

-0.3

-1.1

+0.7

+3.5

-0.0

+3.6

+6.5

-0.2

PLZL

+6.2

+1.1

+1.2

+4.2

-1.2

-0.9

+8.4

+3.5

-5.1

+2.4

+1.0

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или Полюс?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Полюс: P/E 10.36 против 25.46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AKRN или PLZL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AKRN — 12.67%, PLZL — 115.53%. Преимущество у PLZL.

Какие дивиденды у Акрон и Полюс?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AKRN — 4.35%, PLZL — 7.33%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Акрон или Полюс?

Выручка AKRN за TTM — 237,64 млрд ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. PLZL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AKRN или PLZL?

Чистая маржа AKRN — 12.56%, PLZL — 44.07%. PLZL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AKRN или PLZL?

Технический скоринг: AKRN — 34/100, PLZL — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AKRN или PLZL?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:29 в пользу PLZL по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией