Сравнение AKRN vs KOGK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KOGK имеет отрицательный P/E (-5.43), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AKRN прибылен с P/E 25.46. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу KOGK: 0.60 vs 3.19 у AKRN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KOGK — 0.17, у AKRN — 3.26. KOGK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. AKRN генерирует прибыль с ROE 12.67%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKRN — 1.00, у KOGK — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AKRN ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AKRN | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.46 | -5.43 | |
| P/B | 3.26 | 0.17 | |
| P/S | 3.19 | 0.60 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 10.34 | -2.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.67% | -3.10% | |
| ROA | 6.35% | -2.65% | |
| Валовая маржа | 47.14% | 13.99% | |
| Операц. маржа | 20.65% | -30.11% | |
| Чистая маржа | 12.56% | -11.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.00 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 1.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | — | |
| EPS | $758.93 | $-58.74 | |
| Балансовая стоим. | $5855.81 | $1896.32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KOGK сильнее: 59/100 против 34/100 у AKRN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AKRN составляет 32.7 (нейтральная зона), у KOGK — 68.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KOGK выше на 2.2%, AKRN — ниже на -5.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), KOGK — ниже (-0.3%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), KOGK — 27.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AKRN менее волатилен — бета 0.31 против 0.47 у KOGK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AKRN | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.69 | 68.78 | |
| Stochastic %K | 10.69 | 64.83 | |
| CCI (20) | -214.92 | 176.13 | |
| MFI | 29.02 | 87.29 | |
| Williams %R | -89.31 | -35.17 | |
| MACD гистограмма | -57.60 | 3.42 | |
| Momentum (10) | -660.00 | 24.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.43 | 27.56 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.29% | +3.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.24% | +4.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.37% | +2.24% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.37% | -0.26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 176.79 | 13.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.47 | |
| ATR % | 2.04% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | -0.24 | |
| RS Rating | 84.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -11.07 | -25.26 | |
| BB ширина | 5.87 | 10.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AKRN — 237,64 млрд ₽, KOGK — 13,23 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AKRN: +7.44% г/г vs +5.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: AKRN зарабатывает 39,78 млрд ₽, а KOGK фиксирует убыток (-1,47 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AKRN — 2,23 млрд ₽, KOGK — -23,93 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AKRN | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 237,64 млрд ₽ | 13,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.44% | +5.85% | |
| Чистая прибыль | 39,78 млрд ₽ | -1,47 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.97% | — | — |
| EPS (TTM) | $1078.51 | $-58.74 | |
| Операц. Cash Flow | 56,77 млрд ₽ | -23,53 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд ₽ | -23,93 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AKRN обеспечивает 4.35% годовой доходности, KOGK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AKRN — 14 лет, KOGK — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AKRN | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $296.00 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.16% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AKRN приходится на ноябре (+6.49%), а KOGK — на сентябре (+4.73%). Наименее удачные месяцы: AKRN — апрель (-2.82%), KOGK — февраль (-3.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AKRN: +12.19% против +6.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или КоршГОК?
У кого выше рентабельность — AKRN или KOGK?
Какие дивиденды у Акрон и КоршГОК?
Какая компания крупнее по выручке — Акрон или КоршГОК?
Какая акция лучше по технике — AKRN или KOGK?
Что лучше купить — AKRN или KOGK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией