Сравнение AKRN vs KAZTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KAZTP оценён рынком дешевле: 13.14 против 25.46 у AKRN (разница составляет 48.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KAZTP оценён ниже: 0.89 против 3.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KAZTP — 0.77, у AKRN — 3.26. KAZTP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KAZTP — 4.56, у AKRN — 10.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AKRN — 12.67%, у KAZTP — 5.77%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AKRN удерживает чистую маржу на уровне 12.56%, опережая KAZTP (6.74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKRN — 1.00, у KAZTP — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AKRN ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AKRN | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.46 | 13.14 | |
| P/B | 3.26 | 0.77 | |
| P/S | 3.19 | 0.89 | |
| PEG | — | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 10.34 | 4.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.67% | 5.77% | |
| ROA | 6.35% | 3.96% | |
| Валовая маржа | 47.14% | 32.30% | |
| Операц. маржа | 20.65% | 7.82% | |
| Чистая маржа | 12.56% | 6.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.00 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.35% | 1.36% | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | 7.85% | |
| EPS | $758.93 | $31.84 | |
| Балансовая стоим. | $5855.81 | $545.21 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 36/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AKRN — 32.7, KAZTP — 33.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, KAZTP на -7.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), KAZTP — ниже (-10.2%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), KAZTP — 26.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AKRN — 0.31, KAZTP — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AKRN | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.69 | 33.73 | |
| Stochastic %K | 10.69 | 15.38 | |
| CCI (20) | -214.92 | -112.01 | |
| MFI | 29.02 | 60.16 | |
| Williams %R | -89.31 | -84.62 | |
| MACD гистограмма | -57.60 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -660.00 | -12.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.43 | 26.01 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.29% | -2.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.24% | -3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.37% | -7.68% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.37% | -10.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 176.79 | 65.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.41 | |
| ATR % | 2.04% | 2.71% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | -0.70 | |
| RS Rating | 84.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -11.07 | -27.64 | |
| BB ширина | 5.87 | 10.40 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AKRN генерирует 237,64 млрд ₽, KAZTP — 84,28 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AKRN — +7.44%, KAZTP — -4.94%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AKRN — 39,78 млрд ₽, KAZTP — 5,68 млн ₽. AKRN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AKRN — 2,23 млрд ₽, KAZTP — 12,40 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AKRN | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 237,64 млрд ₽ | 84,28 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.44% | -4.94% | |
| Чистая прибыль | 39,78 млрд ₽ | 5,68 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.97% | -47.18% | |
| EPS (TTM) | $1078.51 | $31.84 | |
| Операц. Cash Flow | 56,77 млрд ₽ | 19,65 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд ₽ | 12,40 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AKRN платит 4.35%, KAZTP — 1.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AKRN — 14 лет, KAZTP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AKRN — 56.26%, KAZTP — 7.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AKRN | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.35% | 1.36% | |
| Годовые дивиденды | $296.00 | $6.50 | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | 7.85% | |
| Лет выплат | 14.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.16% | -1.47% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AKRN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.49%), KAZTP — в июне (+5.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AKRN — апрель (-2.82%), KAZTP — апрель (-3.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZTP: +20.59% против +12.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или КуйбышевАзот - Акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — AKRN или KAZTP?
Какие дивиденды у Акрон и КуйбышевАзот - Акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Акрон или КуйбышевАзот - Акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — AKRN или KAZTP?
Какая акция лучше по технике — AKRN или KAZTP?
Что лучше купить — AKRN или KAZTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией