Сравнение AKRN vs GMKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GMKN торгуется с P/E 13.88, тогда как AKRN — с P/E 25.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) GMKN дешевле: 1.99 против 3.19. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) GMKN дешевле: 2.57 против 3.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMKN оценён ниже: 6.35 vs 10.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GMKN составляет 19.65%, что превышает показатель AKRN (12.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMKN впереди: 18.02% против 12.56% у AKRN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AKRN — 1.00, GMKN — 1.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AKRN ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AKRN | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.46 | 13.88 | |
| P/B | 3.26 | 2.57 | |
| P/S | 3.19 | 1.99 | |
| PEG | — | -1.70 | |
| EV/EBITDA | 10.34 | 6.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.67% | 19.65% | |
| ROA | 6.35% | 8.45% | |
| Валовая маржа | 47.14% | 44.83% | |
| Операц. маржа | 20.65% | 28.83% | |
| Чистая маржа | 12.56% | 18.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.00 | 1.32 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 1.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | 108.69% | |
| EPS | $758.93 | $10.73 | |
| Балансовая стоим. | $5855.81 | $57.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 34/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AKRN — 32.7 (нейтральная зона), GMKN — 41.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, GMKN на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), GMKN — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. Сила тренда по ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), GMKN — 35.2 (выраженный тренд). GMKN демонстрирует выраженный тренд, а AKRN — нет. По бете AKRN стабильнее (0.31 vs 0.95). Значение ниже 0.8 делает AKRN защитной акцией.
| Индикатор | AKRN | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.69 | 41.52 | |
| Stochastic %K | 10.69 | 56.49 | |
| CCI (20) | -214.92 | -59.55 | |
| MFI | 29.02 | 53.90 | |
| Williams %R | -89.31 | -43.51 | |
| MACD гистограмма | -57.60 | 0.20 | |
| Momentum (10) | -660.00 | -0.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.43 | 35.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.29% | -0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.24% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.37% | -6.45% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.37% | -7.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 176.79 | 84.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.95 | |
| ATR % | 2.04% | 2.99% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | 0.29 | |
| RS Rating | 84.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -11.07 | -25.64 | |
| BB ширина | 5.87 | 12.05 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AKRN — 237,64 млрд ₽, GMKN — 1,15 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AKRN растёт быстрее по выручке: +7.44% год к году против -1.06% у GMKN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AKRN — 39,78 млрд ₽, GMKN — 206,67 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: AKRN генерирует 2,23 млрд ₽, GMKN — 285,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AKRN | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 237,64 млрд ₽ | 1,15 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.44% | -1.06% | |
| Чистая прибыль | 39,78 млрд ₽ | 206,67 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.97% | -21.63% | |
| EPS (TTM) | $1078.51 | $10.73 | |
| Операц. Cash Flow | 56,77 млрд ₽ | 497,77 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд ₽ | 285,49 млрд ₽ |
Дивиденды
AKRN выплачивает дивиденды с доходностью 4.35% годовых, тогда как GMKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AKRN платит дивиденды 14 лет подряд, GMKN — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AKRN — 56.26%, GMKN — 108.69%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AKRN | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $296.00 | $9.15 | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | 108.69% | |
| Лет выплат | 14.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.16% | -7.94% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AKRN — ноябре (+6.49%), для GMKN — декабре (+4.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AKRN — апрель (-2.82%), для GMKN — март (-3.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AKRN: +12.19% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или Норильский никель?
У кого выше рентабельность — AKRN или GMKN?
Какие дивиденды у Акрон и Норильский никель?
Какая компания крупнее по выручке — Акрон или Норильский никель?
У кого выше маржинальность — AKRN или GMKN?
Какая акция лучше по технике — AKRN или GMKN?
Что лучше купить — AKRN или GMKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией