Сравнение AKRN vs CHMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CHMK имеет отрицательный P/E (-0.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AKRN прибылен с P/E 25.46. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CHMK: 0.10 vs 3.19 у AKRN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHMK дешевле: 0.33 против 3.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AKRN оценён ниже: 10.34 vs 901.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CHMK работает в убыток — ROE -41.46%, тогда как AKRN показывает рентабельность 12.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CHMK (-12.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AKRN — 1.00, CHMK — 5.82. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AKRN | CHMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.46 | -0.80 | |
| P/B | 3.26 | 0.33 | |
| P/S | 3.19 | 0.10 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 10.34 | 901.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.67% | -41.46% | |
| ROA | 6.35% | -6.08% | |
| Валовая маржа | 47.14% | 7.70% | |
| Операц. маржа | 20.65% | -5.01% | |
| Чистая маржа | 12.56% | -12.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.00 | 5.82 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 0.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | — | |
| EPS | $758.93 | $-5492.28 | |
| Балансовая стоим. | $5855.81 | $13247.60 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AKRN сильнее: 34/100 против 24/100 у CHMK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AKRN составляет 32.7 (нейтральная зона), у CHMK — 37.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, CHMK на -5.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), CHMK — ниже (-10.0%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. Сила тренда по ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), CHMK — 28.8 (выраженный тренд). CHMK демонстрирует выраженный тренд, а AKRN — нет. AKRN менее волатилен — бета 0.31 против 0.58 у CHMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AKRN | CHMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.69 | 37.55 | |
| Stochastic %K | 10.69 | 15.28 | |
| CCI (20) | -214.92 | -99.90 | |
| MFI | 29.02 | 59.45 | |
| Williams %R | -89.31 | -84.72 | |
| MACD гистограмма | -57.60 | 10.52 | |
| Momentum (10) | -660.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.43 | 28.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.29% | -0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.24% | -1.67% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.37% | -5.58% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.37% | -10.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 176.79 | 16.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.58 | |
| ATR % | 2.04% | 2.37% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | -1.24 | |
| RS Rating | 84.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -11.07 | -27.90 | |
| BB ширина | 5.87 | 4.17 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AKRN — 237,64 млрд ₽, CHMK — 143,14 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AKRN: +7.44% г/г vs -5.19%. CHMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. CHMK убыточен (чистая прибыль -17,37 млрд ₽), тогда как AKRN генерирует прибыль (39,78 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AKRN генерирует 2,23 млрд ₽, CHMK — 18,97 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AKRN | CHMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 237,64 млрд ₽ | 143,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.44% | -5.19% | |
| Чистая прибыль | 39,78 млрд ₽ | -17,37 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.97% | — | — |
| EPS (TTM) | $1078.51 | $-5492.28 | |
| Операц. Cash Flow | 56,77 млрд ₽ | 21,38 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд ₽ | 18,97 млрд ₽ |
Дивиденды
AKRN выплачивает дивиденды с доходностью 4.35% годовых, тогда как CHMK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AKRN выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AKRN | CHMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $296.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.16% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AKRN приходится на ноябре (+6.49%), а CHMK — на январе (+11.81%). Слабые месяцы: для AKRN — апрель (-2.82%), для CHMK — февраль (-6.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AKRN: +12.19% против +3.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или ЧМК?
У кого выше рентабельность — AKRN или CHMK?
Какие дивиденды у Акрон и ЧМК?
Какая компания крупнее по выручке — Акрон или ЧМК?
Какая акция лучше по технике — AKRN или CHMK?
Что лучше купить — AKRN или CHMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией