Сравнение AKRN vs CHMF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AKRN торгуется с P/E 25.46, тогда как CHMF — с P/E 57.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) CHMF дешевле: 0.93 против 3.19. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CHMF — 1.19, у AKRN — 3.26. EV/EBITDA CHMF — 5.94, у AKRN — 10.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AKRN (12.67% vs 2.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AKRN — 12.56%, у CHMF — 1.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKRN — 1.00, у CHMF — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHMF ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AKRN | CHMF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.46 | 57.32 | |
| P/B | 3.26 | 1.19 | |
| P/S | 3.19 | 0.93 | |
| PEG | — | -1.18 | |
| EV/EBITDA | 10.34 | 5.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.67% | 2.08% | |
| ROA | 6.35% | 1.28% | |
| Валовая маржа | 47.14% | 27.08% | |
| Операц. маржа | 20.65% | 9.96% | |
| Чистая маржа | 12.56% | 1.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.00 | 0.62 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | 1463.03% | |
| EPS | $758.93 | $13.09 | |
| Балансовая стоим. | $5855.81 | $629.26 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AKRN — 32.7 (нейтральная зона), CHMF — 40.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, CHMF на -7.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), CHMF — ниже (-17.2%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), CHMF — 40.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AKRN стабильнее (0.31 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает AKRN защитной акцией.
| Индикатор | AKRN | CHMF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.69 | 40.01 | |
| Stochastic %K | 10.69 | 63.59 | |
| CCI (20) | -214.92 | -31.77 | |
| MFI | 29.02 | 38.06 | |
| Williams %R | -89.31 | -36.41 | |
| MACD гистограмма | -57.60 | 4.38 | |
| Momentum (10) | -660.00 | 19.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.43 | 40.52 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.29% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.24% | -1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.37% | -7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.37% | -17.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 176.79 | 81.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.90 | |
| ATR % | 2.04% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | -1.42 | |
| RS Rating | 84.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -11.07 | -34.28 | |
| BB ширина | 5.87 | 11.78 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AKRN — 237,64 млрд ₽, CHMF — 712,90 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AKRN растёт быстрее по выручке: +7.44% год к году против -2.29% у CHMF. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AKRN — 39,78 млрд ₽, CHMF — 31,99 млрд ₽. AKRN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AKRN — 2,23 млрд ₽, CHMF — -49,25 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AKRN | CHMF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 237,64 млрд ₽ | 712,90 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.44% | -2.29% | |
| Чистая прибыль | 39,78 млрд ₽ | 31,99 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.97% | -61.40% | |
| EPS (TTM) | $1078.51 | $38.18 | |
| Операц. Cash Flow | 56,77 млрд ₽ | 124,24 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд ₽ | -49,25 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AKRN обеспечивает 4.35% годовой доходности, CHMF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AKRN — 14 лет, CHMF — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AKRN — 56.26%, CHMF — 1463.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AKRN | CHMF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $296.00 | $118.42 | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | 1463.03% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.16% | 7.54% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AKRN — ноябре (+6.49%), для CHMF — декабре (+6.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AKRN — апрель (-2.82%), CHMF — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AKRN: +12.19% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или Северсталь?
У кого выше рентабельность — AKRN или CHMF?
Какие дивиденды у Акрон и Северсталь?
Какая компания крупнее по выручке — Акрон или Северсталь?
У кого выше маржинальность — AKRN или CHMF?
Какая акция лучше по технике — AKRN или CHMF?
Что лучше купить — AKRN или CHMF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией