Сравнение AKRN vs BRZL

Тикер 1

Тикер 2

AKRN24

9BRZL

Сектор «Материалы» объединяет Акрон (AKRN, «Химическая промышленность») и Бурятзолото (BRZL, «Металлургия и добыча»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации AKRN крупнее в 68.0× (701,99 млрд ₽ vs 10,32 млрд ₽). По мультипликатору P/E BRZL оценён рынком дешевле: 9.23 против 25.46 у AKRN (разница составляет 63.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE AKRN — 12.67%, у BRZL — 5.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AKRN выплачивает дивиденды с доходностью 4.35% годовых, тогда как BRZL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. AKRN побеждает по числу метрик: 24 против 9 у BRZL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Акрон

AKRNRU

19 098,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 701,99 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

3.5

Сезонность

5.0

Бурятзолото

BRZLRU

1 468,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 10,32 млрд ₽

ETP Rank2.9

Стоимость

5.9

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

AKRNBRZL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BRZL с P/E 9.23 (у AKRN — 25.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B BRZL — 0.54, у AKRN — 3.26. BRZL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA AKRN — 10.34, у BRZL — 73.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AKRN (12.67% vs 5.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Коэффициент текущей ликвидности AKRN ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AKRNBRZL

Показатель	AKRN	BRZL
Мультипликаторы оценки
P/E	25.46	9.23
P/B	3.26	0.54
P/S	3.19	—
PEG	—	3.43
EV/EBITDA	10.34	73.65
Рентабельность
ROE	12.67%	5.86%
ROA	6.35%	5.85%
Валовая маржа	47.14%	—
Операц. маржа	20.65%	—
Чистая маржа	12.56%	—
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.00	—
Текущая ликв.	0.94	363.79
Быстрая ликв.	0.58	363.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.35%	—
Коэфф. выплат	56.26%	—
EPS	$758.93	$171.00
Балансовая стоим.	$5855.81	$2915.87

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AKRN — 32.7, BRZL — 29.5. AKRN в зоне нейтральная зона, а BRZL — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, BRZL на -8.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), BRZL — ниже (-7.6%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), BRZL — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AKRN — 0.31, BRZL — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BRZL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AKRNBRZL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AKRN	BRZL
Осцилляторы
RSI (14)	32.69	29.50
Stochastic %K	10.69	11.93
CCI (20)	-214.92	-165.24
MFI	29.02	23.21
Williams %R	-89.31	-88.07
MACD гистограмма	-57.60	-12.07
Momentum (10)	-660.00	-132.00
Тренд
ADX	12.43	26.44
Цена vs EMA 9	-2.29%	-3.23%
Цена vs EMA 20	-3.24%	-5.73%
Цена vs SMA 50	-5.37%	-8.45%
Цена vs SMA 200	+3.37%	-7.62%
Объём
CMF	-0.18	-0.44
Volume Ratio	176.79	65.23
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.49
ATR %	2.04%	3.55%
Sharpe (1г)	0.92	-0.22
RS Rating	84.00	35.00
52w от хая	-11.07	-33.93
BB ширина	5.87	13.49

Финансовая отчётность

Чистая прибыль: AKRN — 39,78 млрд ₽, BRZL — 1,20 млрд ₽. AKRN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AKRN — 2,23 млрд ₽, BRZL — -20,41 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AKRN	BRZL	Лидер
Выручка	237,64 млрд ₽	—	—
Рост выручки (г/г)	+7.44%	—	—
Чистая прибыль	39,78 млрд ₽	1,20 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-7.97%	—	—
EPS (TTM)	$1078.51	$171.00
Операц. Cash Flow	56,77 млрд ₽	199,56 млн ₽
Free Cash Flow	2,23 млрд ₽	-20,41 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AKRN обеспечивает 4.35% годовой доходности, BRZL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AKRN выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BRZL не имеет дивидендной истории.

Показатель	AKRN	BRZL
Див. доходность	4.35%	—
Годовые дивиденды	$296.00	—
Коэфф. выплат	56.26%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.16%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AKRN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.49%), BRZL — в апреле (+6.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AKRN — апрель (-2.82%), BRZL — май (-4.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AKRN: +12.19% против +5.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AKRN

+0.1

-0.4

+2.8

-2.8

-0.3

-1.1

+0.7

+3.5

-0.0

+3.6

+6.5

-0.2

BRZL

+3.0

-4.2

+1.4

+6.3

-4.4

-1.3

+6.1

+2.1

-1.1

-1.3

-2.1

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или Бурятзолото?

Мультипликатор P/E у Бурятзолото ниже (9.23 vs 25.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AKRN или BRZL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AKRN — 12.67%, BRZL — 5.86%. Преимущество у AKRN.

Какие дивиденды у Акрон и Бурятзолото?

Акрон выплачивает дивиденды с доходностью 4.35%. Бурятзолото дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая акция лучше по технике — AKRN или BRZL?

Технический скоринг: AKRN — 34/100, BRZL — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AKRN или BRZL?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:9 в пользу AKRN по 34 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией