Сравнение AKRN vs ALRS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ALRS торгуется с P/E 8.43, тогда как AKRN — с P/E 25.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ALRS: 1.27 vs 3.19 у AKRN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ALRS — 0.75, у AKRN — 3.26. ALRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ALRS — 6.61, у AKRN — 10.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AKRN — 12.67%, у ALRS — 8.91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALRS удерживает чистую маржу на уровне 15.03%, опережая AKRN (12.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKRN — 1.00, у ALRS — 0.72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AKRN ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AKRN | ALRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.46 | 8.43 | |
| P/B | 3.26 | 0.75 | |
| P/S | 3.19 | 1.27 | |
| PEG | — | 2.09 | |
| EV/EBITDA | 10.34 | 6.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.67% | 8.91% | |
| ROA | 6.35% | 5.18% | |
| Валовая маржа | 47.14% | 26.83% | |
| Операц. маржа | 20.65% | 13.61% | |
| Чистая маржа | 12.56% | 15.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.00 | 0.72 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 2.75 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | 41.06% | |
| EPS | $758.93 | $4.92 | |
| Балансовая стоим. | $5855.81 | $55.19 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AKRN сильнее: 34/100 против 20/100 у ALRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AKRN составляет 32.7 (нейтральная зона), у ALRS — 30.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AKRN на -5.4%, ALRS на -15.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKRN выше SMA 200 (+3.4%), ALRS — ниже (-29.8%). Долгосрочный тренд в пользу AKRN. ADX: AKRN — 12.4 (нет тренда), ALRS — 44.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AKRN менее волатилен — бета 0.31 против 0.97 у ALRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AKRN | ALRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32.69 | 30.01 | |
| Stochastic %K | 10.69 | 21.48 | |
| CCI (20) | -214.92 | -117.49 | |
| MFI | 29.02 | 51.13 | |
| Williams %R | -89.31 | -78.52 | |
| MACD гистограмма | -57.60 | 0.14 | |
| Momentum (10) | -660.00 | -0.95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.43 | 44.78 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.29% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.24% | -5.19% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.37% | -15.31% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.37% | -29.81% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 176.79 | 82.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.97 | |
| ATR % | 2.04% | 3.33% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | -0.02 | |
| RS Rating | 84.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -11.07 | -45.49 | |
| BB ширина | 5.87 | 12.92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AKRN — 237,64 млрд ₽, ALRS — 241,13 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AKRN: +7.44% г/г vs -7.04%. ALRS показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: AKRN — 39,78 млрд ₽, ALRS — 36,24 млрд ₽. AKRN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AKRN — 2,23 млрд ₽, ALRS — -13,62 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AKRN | ALRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 237,64 млрд ₽ | 241,13 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.44% | -7.04% | |
| Чистая прибыль | 39,78 млрд ₽ | 36,24 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.97% | -28.82% | |
| EPS (TTM) | $1078.51 | $4.92 | |
| Операц. Cash Flow | 56,77 млрд ₽ | 35,80 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,23 млрд ₽ | -13,62 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AKRN обеспечивает 4.35% годовой доходности, ALRS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AKRN — 14 лет, ALRS — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AKRN — 56.26%, ALRS — 41.06%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AKRN | ALRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $296.00 | $4.51 | |
| Коэфф. выплат | 56.26% | 41.06% | |
| Лет выплат | 14.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.16% | -16.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AKRN приходится на ноябре (+6.49%), а ALRS — на ноябре (+3.91%). Наименее удачные месяцы: AKRN — апрель (-2.82%), ALRS — май (-2.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Акрон или АЛРОСА?
У кого выше рентабельность — AKRN или ALRS?
Какие дивиденды у Акрон и АЛРОСА?
Какая компания крупнее по выручке — Акрон или АЛРОСА?
У кого выше маржинальность — AKRN или ALRS?
Какая акция лучше по технике — AKRN или ALRS?
Что лучше купить — AKRN или ALRS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией