Сравнение AKAM vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-411.90) — компания генерирует убытки. AKAM прибылен, P/E составляет 48.82. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) AKAM оценён ниже: 4.98 против 9.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AKAM дешевле: 4.33 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AKAM оценён ниже: 23.21 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как AKAM показывает рентабельность 9.12%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AKAM — 1.20, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AKAM | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 48.82 | -411.90 | |
| P/B | 4.33 | 12.69 | |
| P/S | 4.98 | 9.35 | |
| PEG | 146.45 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 23.21 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.12% | -3.48% | |
| ROA | 3.74% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 57.23% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 13.67% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 10.20% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.20 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.99 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.99 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.00 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $33.79 | $13.75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AKAM: скоринг 84/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AKAM — 62.1, ZS — 71.8. AKAM в зоне нейтральная зона, а ZS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: AKAM на 25.7%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AKAM выше SMA 200 (+56.4%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу AKAM. Сила тренда по ADX: AKAM — 38.5 (выраженный тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). Волатильность: бета ZS — 0.83, AKAM — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AKAM составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AKAM | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.14 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 65.66 | 83.30 | |
| CCI (20) | 51.01 | 154.31 | |
| MFI | 51.31 | 73.99 | |
| Williams %R | -34.34 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | 1.72 | 3.86 | |
| Momentum (10) | 21.56 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38.52 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.17% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.95% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +25.71% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +56.44% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.36 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 288.37 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 0.83 | |
| ATR % | 5.58% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | 1.29 | -0.64 | |
| RS Rating | 87.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -13.24 | -48.23 | |
| BB ширина | 76.87 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AKAM генерирует 4,21 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как AKAM генерирует прибыль (452,03 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AKAM генерирует 699,26 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AKAM | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,21 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 452,03 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.11 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 699,26 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | AKAM | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AKAM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.59%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AKAM — февраль (-5.30%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +10.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Akamai Technologies, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — AKAM или ZS?
Какие дивиденды у Akamai Technologies, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Akamai Technologies, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AKAM или ZS?
Что лучше купить — AKAM или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией