Сравнение AKAM vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

AKAM22

17SPSC

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Akamai Technologies, Inc. (AKAM) и SPS Commerce, Inc. (SPSC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации AKAM крупнее в 10.8× (21,26 млрд $ vs 1,96 млрд $). SPSC торгуется с P/E 22.11, тогда как AKAM — с P/E 48.82. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала SPSC составляет 9.45%, что превышает показатель AKAM (9.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 11.92% против 10.20% у AKAM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу AKAM: скоринг 84/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 22:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Akamai Technologies, Inc.

AKAMNASDAQ

146,24 $+2,69 $ (+1,87%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,26 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.7

Качество

4.5

Рост

5.5

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AKAMSPSC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SPSC — P/E 22.11 vs 48.82 у AKAM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 2.59 vs 4.98 у AKAM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 4.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 23.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.45% против 9.12% у AKAM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 11.92%, AKAM — 10.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AKAM — 1.20, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AKAMSPSC

Показатель	AKAM	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	48.82	22.11
P/B	4.33	2.09
P/S	4.98	2.59
PEG	146.45	2.00
EV/EBITDA	23.21	10.18
Рентабельность
ROE	9.12%	9.45%
ROA	3.74%	7.83%
Валовая маржа	57.23%	66.82%
Операц. маржа	13.67%	15.34%
Чистая маржа	10.20%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.20	0.01
Текущая ликв.	1.99	2.12
Быстрая ликв.	1.99	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.00	$2.43
Балансовая стоим.	$33.79	$25.74

Технический анализ

По техническому скорингу AKAM сильнее: 84/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AKAM составляет 62.1 (нейтральная зона), у SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AKAM выше на 25.7%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AKAM выше SMA 200 (+56.4%), SPSC — ниже (-35.4%). Долгосрочный тренд в пользу AKAM. Сила тренда по ADX: AKAM — 38.5 (выраженный тренд), SPSC — 14.7 (нет тренда). AKAM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPSC. SPSC менее волатилен — бета 0.85 против 0.99 у AKAM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AKAM составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AKAMSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AKAM	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	62.14	47.18
Stochastic %K	65.66	43.56
CCI (20)	51.01	-59.62
MFI	51.31	42.59
Williams %R	-34.34	-56.44
MACD гистограмма	1.72	-0.13
Momentum (10)	21.56	-2.13
Тренд
ADX	38.52	14.68
Цена vs EMA 9	+0.17%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+8.95%	-0.61%
Цена vs SMA 50	+25.71%	-3.92%
Цена vs SMA 200	+56.44%	-35.40%
Объём
CMF	0.36	-0.04
Volume Ratio	288.37	85.88
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.85
ATR %	5.58%	5.13%
Sharpe (1г)	1.29	-1.98
RS Rating	87.00	1.00
52w от хая	-13.24	-64.22
BB ширина	76.87	19.23

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AKAM — 4,21 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AKAM — 452,03 млн $, SPSC — 93,34 млн $. AKAM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AKAM генерирует 699,26 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AKAM	SPSC
Выручка	4,21 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	452,03 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$3.11	$2.46
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	178,79 млн $
Free Cash Flow	699,26 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AKAM	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AKAM приходится на ноябре (+4.59%), а SPSC — на ноябре (+6.59%). Слабые месяцы: для AKAM — февраль (-5.30%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +10.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AKAM

+3.6

-5.3

+3.5

+0.2

-1.0

+0.7

+1.8

+2.9

-2.5

+1.9

+4.6

+0.5

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Akamai Technologies, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По P/E SPS Commerce, Inc. оценена ниже: 22.11 против 48.82. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AKAM или SPSC?

ROE AKAM — 9.12%, SPSC — 9.45%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Akamai Technologies, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Akamai Technologies, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: AKAM — 4,21 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AKAM или SPSC?

Чистая маржа AKAM — 10.20%, SPSC — 11.92%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AKAM или SPSC?

Технический скоринг: AKAM — 84/100, SPSC — 29/100. AKAM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AKAM или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AKAM выигрывает 22, SPSC — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией