Сравнение AKAM vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-1,04) — компания генерирует убытки. AKAM прибылен, P/E составляет 38,92. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) AKAM оценён ниже: 3,72 против 66,39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSTR — 0,76, у AKAM — 3,37. ROE MSTR отрицательный (-60,79%), что говорит об убыточности. AKAM генерирует прибыль с ROE 8,49%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKAM — 1,97, у MSTR — 0,15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AKAM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,92 | -1,04 | |
| P/B | 3,37 | 0,76 | |
| P/S | 3,72 | 66,39 | |
| PEG | -55,66 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 18,61 | -1,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,49% | -60,79% | |
| ROA | 2,73% | -57,86% | |
| Валовая маржа | 56,41% | 67,60% | |
| Операц. маржа | 11,85% | -1676,72% | |
| Чистая маржа | 9,51% | -6102,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,97 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 1,64 | 5,39 | |
| Быстрая ликв. | 1,64 | 5,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -3,13% | |
| EPS | $2,84 | -$88,60 | |
| Балансовая стоим. | $32,83 | $132,04 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSTR: скоринг 58/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AKAM — 40,4, MSTR — 50,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AKAM на -12,2%, MSTR на -6,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AKAM выше SMA 200 (+4,7%), MSTR — ниже (-36,3%). Долгосрочный тренд в пользу AKAM. ADX: AKAM — 16,7 (нет тренда), MSTR — 11,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AKAM — 1,13, MSTR — 2,90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AKAM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,36 | 50,37 | |
| Stochastic %K | 16,84 | 66,30 | |
| CCI (20) | -55,83 | 136,04 | |
| MFI | 40,98 | 55,56 | |
| Williams %R | -83,16 | -33,70 | |
| MACD гистограмма | 0,29 | 1,51 | |
| Momentum (10) | -4,83 | 8,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,73 | 11,18 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,31% | +2,91% | |
| Цена vs EMA 20 | -6,44% | +2,33% | |
| Цена vs SMA 50 | -12,17% | -5,95% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,70% | -36,29% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 245,86 | 193,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,13 | 2,90 | |
| ATR % | 5,74% | 6,37% | |
| Sharpe (1г) | 0,84 | -1,60 | |
| RS Rating | 76,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -33,19 | -75,86 | |
| BB ширина | 17,70 | 11,44 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AKAM генерирует 4,21 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AKAM — +5,40%, MSTR — +3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: AKAM зарабатывает 452,03 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-3,85 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AKAM — 699,26 млн $, MSTR — -22,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AKAM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,21 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.40% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | 452,03 млн $ | -3,85 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -10.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,11 | -$13,89 | |
| Операц. Cash Flow | 1,52 млрд $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 699,26 млн $ | -22,58 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | AKAM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -3,13% | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AKAM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,59%), MSTR — в ноябре (+13,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AKAM — февраль (-5,30%), MSTR — декабрь (-5,45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +12,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Akamai Technologies, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — AKAM или MSTR?
Какие дивиденды у Akamai Technologies, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Akamai Technologies, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — AKAM или MSTR?
Что лучше купить — AKAM или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией