ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение AKAM vs MANH

Тикер 1
Тикер 2
AKAM23
18MANH
Сравнение Akamai Technologies, Inc. (AKAM) и Manhattan Associates, Inc. (MANH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AKAM крупнее в 1,6× (18,17 млрд $ vs 11,51 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AKAM — P/E 44,01 vs 56,08 у MANH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE MANH — 85,23%, у AKAM — 8,49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MANH удерживает чистую маржу на уровне 18,67%, опережая AKAM (9,51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу MANH: скоринг 76/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 23:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
AKAM
Akamai Technologies, Inc.
AKAMNASDAQ
$124,99-$0,30 (-0,24%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 18,17 млрд $
ETP Rank5.8
Стоимость
9.1
Качество
4.3
Рост
5.5
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.0
Сезонность
7.0
MANH
Manhattan Associates, Inc.
MANHNASDAQ
$197,39-$3,53 (-1,76%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 11,51 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
4.7
Качество
8.4
Рост
5.3
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
9.0

Динамика цен

AKAMMANH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AKAM оценён рынком дешевле: 44,01 против 56,08 у MANH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу AKAM: 4,20 vs 10,22 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AKAM — 3,81, у MANH — 74,22. EV/EBITDA AKAM — 20,24, у MANH — 39,23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MANH (85,23% vs 8,49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 18,67%, у AKAM — 9,51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKAM — 1,97, у MANH — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AKAMMANH
ПоказательAKAMMANHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E44,0156,08
P/B3,8174,22
P/S4,2010,22
PEG-62,94-18,51
EV/EBITDA20,2439,23
Рентабельность
ROE8,49%85,23%
ROA2,73%30,09%
Валовая маржа56,41%54,65%
Операц. маржа11,85%24,33%
Чистая маржа9,51%18,67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,970,34
Текущая ликв.1,640,98
Быстрая ликв.1,640,98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$2,84$3,55
Балансовая стоим.$32,83$2,66

Технический анализ

По техническому скорингу MANH сильнее: 76/100 против 58/100 у AKAM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AKAM составляет 55,6 (нейтральная зона), у MANH — 65,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AKAM и MANH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,9% и +23,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AKAM — 15,9 (нет тренда), MANH — 40,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MANH менее волатилен — бета 0,40 против 1,12 у AKAM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AKAM составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AKAMMANH
Общая оценка
58
76
Осцилляторы
61
58
Тренд
61
78
Объём
31
63
Волатильность
58
50
ИндикаторAKAMMANHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55,5965,28
Stochastic %K89,7266,42
CCI (20)104,8671,83
MFI53,4760,42
Williams %R-10,28-33,58
MACD гистограмма1,340,41
Momentum (10)9,816,03
Тренд
ADX15,9140,00
Цена vs EMA 9+3,64%+2,06%
Цена vs EMA 20+4,47%+7,44%
Цена vs SMA 50+1,90%+23,38%
Цена vs SMA 200+17,05%+26,95%
Объём
CMF-0,050,04
Volume Ratio57,0075,39
Волатильность и статистика
Beta1,120,40
ATR %4,98%4,49%
Sharpe (1г)1,08-0,07
RS Rating85,0026,00
52w от хая-24,45-10,52
BB ширина17,7640,84

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AKAM — 4,21 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AKAM: +5,40% г/г vs +3,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AKAM — 452,03 млн $, MANH — 219,95 млн $. AKAM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AKAM — 699,26 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательAKAMMANHЛидер
Выручка4,21 млрд $1,08 млрд $
Рост выручки (г/г)+5.40%+3.70%
Чистая прибыль452,03 млн $219,95 млн $
Рост прибыли (г/г)-10.50%+0.70%
EPS (TTM)$3,11$3,64
Операц. Cash Flow1,52 млрд $389,47 млн $
Free Cash Flow699,26 млн $374,01 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

ПоказательAKAMMANHЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AKAM приходится на ноябре (+4,59%), а MANH — на апреле (+7,53%). Наименее удачные месяцы: AKAM — февраль (-5,30%), MANH — октябрь (-5,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +15,35% против +12,76%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AKAM
+3,6
-5,3
+3,5
+0,2
+3,1
-1,5
+1,7
+2,9
-2,5
+1,9
+4,6
+0,5
MANH
-0,0
-3,5
-3,0
+7,5
+4,8
+2,9
+7,3
+3,3
-2,4
-5,2
+5,4
-1,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Akamai Technologies, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
По P/E Akamai Technologies, Inc. оценена ниже: 44,01 против 56,08. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — AKAM или MANH?
Рентабельность собственного капитала (ROE): AKAM — 8,49%, MANH — 85,23%. Преимущество у MANH.
Какие дивиденды у Akamai Technologies, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Akamai Technologies, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
Выручка AKAM за TTM — 4,21 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. AKAM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — AKAM или MANH?
Чистая маржа AKAM — 9,51%, MANH — 18,67%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — AKAM или MANH?
Технический скоринг: AKAM — 58/100, MANH — 76/100. MANH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AKAM или MANH?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:18 в пользу AKAM по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией