Сравнение AKAM vs DOCU

Тикер 1

Тикер 2

AKAM22

18DOCU

AKAM против DOCU — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AKAM крупнее в 2.2× (21,26 млрд $ vs 9,51 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DOCU выглядит привлекательнее: 32.26 против 48.82. Премия к оценке AKAM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала DOCU составляет 15.65%, что превышает показатель AKAM (9.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AKAM впереди: 10.20% против 9.60% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AKAM набирает 84 из 100 по техническому скорингу, DOCU — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Akamai Technologies, Inc.

AKAMNASDAQ

146,24 $+2,69 $ (+1,87%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,26 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.7

Качество

4.5

Рост

5.5

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AKAMDOCU

Фундаментальный анализ

DOCU торгуется с P/E 32.26, тогда как AKAM — с P/E 48.82. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) DOCU оценён ниже: 3.00 против 4.98. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 23.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.65% против 9.12% у AKAM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AKAM — 10.20%, DOCU — 9.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AKAM — 1.20, DOCU — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AKAMDOCU

Показатель	AKAM	DOCU
Мультипликаторы оценки
P/E	48.82	32.26
P/B	4.33	5.20
P/S	4.98	3.00
PEG	146.45	-0.46
EV/EBITDA	23.21	16.45
Рентабельность
ROE	9.12%	15.65%
ROA	3.74%	7.31%
Валовая маржа	57.23%	79.40%
Операц. маржа	13.67%	9.27%
Чистая маржа	10.20%	9.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.20	0.10
Текущая ликв.	1.99	0.73
Быстрая ликв.	1.99	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.00	$1.54
Балансовая стоим.	$33.79	$9.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу AKAM: скоринг 84/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AKAM — 62.1, DOCU — 60.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AKAM на 25.7%, DOCU на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AKAM выше SMA 200 (+56.4%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу AKAM. Сила тренда по ADX: AKAM — 38.5 (выраженный тренд), DOCU — 12.0 (нет тренда). AKAM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от DOCU. Волатильность: бета DOCU — 0.73, AKAM — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AKAM составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AKAMDOCU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AKAM	DOCU
Осцилляторы
RSI (14)	62.14	60.04
Stochastic %K	65.66	77.04
CCI (20)	51.01	117.17
MFI	51.31	56.83
Williams %R	-34.34	-22.96
MACD гистограмма	1.72	0.34
Momentum (10)	21.56	3.20
Тренд
ADX	38.52	12.04
Цена vs EMA 9	+0.17%	+3.76%
Цена vs EMA 20	+8.95%	+5.08%
Цена vs SMA 50	+25.71%	+5.97%
Цена vs SMA 200	+56.44%	-18.78%
Объём
CMF	0.36	0.03
Volume Ratio	288.37	78.90
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.73
ATR %	5.58%	4.45%
Sharpe (1г)	1.29	-1.12
RS Rating	87.00	7.00
52w от хая	-13.24	-47.47
BB ширина	76.87	12.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AKAM генерирует 4,21 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AKAM — 452,03 млн $, DOCU — 309,08 млн $. AKAM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AKAM генерирует 699,26 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AKAM	DOCU
Выручка	4,21 млрд $	3,22 млрд $
Чистая прибыль	452,03 млн $	309,08 млн $
EPS (TTM)	$3.11	$1.52
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	699,26 млн $	1,06 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AKAM	DOCU
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AKAM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.59%), DOCU — в мае (+9.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AKAM — февраль (-5.30%), для DOCU — сентябрь (-4.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AKAM: +10.93% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AKAM

+3.6

-5.3

+3.5

+0.2

-1.0

+0.7

+1.8

+2.9

-2.5

+1.9

+4.6

+0.5

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Akamai Technologies, Inc. или DocuSign, Inc.?

Мультипликатор P/E у DocuSign, Inc. ниже (32.26 vs 48.82), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AKAM или DOCU?

ROE AKAM — 9.12%, DOCU — 15.65%. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Akamai Technologies, Inc. и DocuSign, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Akamai Technologies, Inc. или DocuSign, Inc.?

По объёму выручки: AKAM — 4,21 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AKAM или DOCU?

Чистая маржа AKAM — 10.20%, DOCU — 9.60%. AKAM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AKAM или DOCU?

Технический скоринг: AKAM — 84/100, DOCU — 71/100. AKAM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AKAM или DOCU?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AKAM выигрывает 22, DOCU — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией