Сравнение AKAM vs BSY

Тикер 1

Тикер 2

AKAM23

17BSY

Akamai Technologies, Inc. (AKAM) и Bentley Systems, Incorporated (BSY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AKAM крупнее в 2.2× (21,26 млрд $ vs 9,74 млрд $). BSY торгуется с P/E 36.97, тогда как AKAM — с P/E 48.82. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует BSY (23.62% vs 9.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSY — 18.12%, у AKAM — 10.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, AKAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AKAM набирает 84 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте AKAM уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Akamai Technologies, Inc.

AKAMNASDAQ

146,24 $+2,69 $ (+1,87%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,26 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.7

Качество

4.5

Рост

5.5

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AKAMBSY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BSY — P/E 36.97 vs 48.82 у AKAM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) AKAM оценён ниже: 4.98 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AKAM — 4.33, у BSY — 8.50. EV/EBITDA BSY — 22.19, у AKAM — 23.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSY — 23.62%, у AKAM — 9.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18.12%, опережая AKAM (10.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AKAM — 1.20, у BSY — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AKAMBSY

Показатель	AKAM	BSY
Мультипликаторы оценки
P/E	48.82	36.97
P/B	4.33	8.50
P/S	4.98	6.26
PEG	146.45	4.33
EV/EBITDA	23.21	22.19
Рентабельность
ROE	9.12%	23.62%
ROA	3.74%	8.00%
Валовая маржа	57.23%	81.64%
Операц. маржа	13.67%	24.03%
Чистая маржа	10.20%	18.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.20	0.95
Текущая ликв.	1.99	0.51
Быстрая ликв.	1.99	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.84%
Коэфф. выплат	0.00%	30.15%
EPS	$3.00	$0.90
Балансовая стоим.	$33.79	$3.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу AKAM: скоринг 84/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AKAM — 62.1, BSY — 50.4. Обе акции находятся в одной зоне. AKAM торгуется выше SMA 50 (25.7%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AKAM выше SMA 200 (+56.4%), BSY — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу AKAM. ADX: AKAM — 38.5 (выраженный тренд), BSY — 18.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSY — 0.71, AKAM — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AKAM составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AKAMBSY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AKAM	BSY
Осцилляторы
RSI (14)	62.14	50.38
Stochastic %K	65.66	68.95
CCI (20)	51.01	28.54
MFI	51.31	57.85
Williams %R	-34.34	-31.05
MACD гистограмма	1.72	0.18
Momentum (10)	21.56	-0.28
Тренд
ADX	38.52	17.97
Цена vs EMA 9	+0.17%	+1.36%
Цена vs EMA 20	+8.95%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+25.71%	-3.01%
Цена vs SMA 200	+56.44%	-20.98%
Объём
CMF	0.36	-0.04
Volume Ratio	288.37	91.70
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.71
ATR %	5.58%	4.07%
Sharpe (1г)	1.29	-0.97
RS Rating	87.00	15.00
52w от хая	-13.24	-43.73
BB ширина	76.87	7.85

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AKAM генерирует 4,21 млрд $, BSY — 1,50 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AKAM — 452,03 млн $, BSY — 277,86 млн $. AKAM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AKAM — 699,26 млн $, BSY — 520,21 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AKAM	BSY
Выручка	4,21 млрд $	1,50 млрд $
Чистая прибыль	452,03 млн $	277,86 млн $
EPS (TTM)	$3.11	$0.88
Операц. Cash Flow	1,52 млрд $	538,46 млн $
Free Cash Flow	699,26 млн $	520,21 млн $

Дивиденды

BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как AKAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как AKAM не имеет дивидендной истории.

Показатель	AKAM	BSY
Див. доходность	—	0.84%
Годовые дивиденды	—	$0.07
Коэфф. выплат	—	30.15%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AKAM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.59%), BSY — в июне (+6.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AKAM — февраль (-5.30%), BSY — сентябрь (-5.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AKAM: +10.93% против +8.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AKAM

+3.6

-5.3

+3.5

+0.2

-1.0

+0.7

+1.8

+2.9

-2.5

+1.9

+4.6

+0.5

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Akamai Technologies, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?

Мультипликатор P/E у Bentley Systems, Incorporated ниже (36.97 vs 48.82), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AKAM или BSY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AKAM — 9.12%, BSY — 23.62%. Преимущество у BSY.

Какие дивиденды у Akamai Technologies, Inc. и Bentley Systems, Incorporated?

Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. Akamai Technologies, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Akamai Technologies, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?

Выручка AKAM за TTM — 4,21 млрд $, BSY — 1,50 млрд $. AKAM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AKAM или BSY?

Чистая маржа AKAM — 10.20%, BSY — 18.12%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AKAM или BSY?

Технический скоринг: AKAM — 84/100, BSY — 42/100. AKAM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AKAM или BSY?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу AKAM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией