Сравнение AJG vs WTW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, WTW выглядит привлекательнее: 20,33 против 41,18. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу WTW: 3,05 vs 4,10 у AJG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AJG — 2,72, у WTW — 4,05. EV/EBITDA WTW — 13,50, у AJG — 16,43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WTW (19,95% vs 6,67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WTW — 15,49%, у AJG — 9,96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AJG — 0,09, у WTW — 0,92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AJG | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41,18 | 20,33 | |
| P/B | 2,72 | 4,05 | |
| P/S | 4,10 | 3,05 | |
| PEG | -4,22 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 16,43 | 13,50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,67% | 19,95% | |
| ROA | 1,92% | 5,12% | |
| Валовая маржа | 74,55% | 53,76% | |
| Операц. маржа | 17,03% | 22,23% | |
| Чистая маржа | 9,96% | 15,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,09 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 1,05 | 1,10 | |
| Быстрая ликв. | 1,05 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,07% | 1,13% | |
| Коэфф. выплат | 44,20% | 22,81% | |
| EPS | $6,11 | $16,65 | |
| Балансовая стоим. | $92,53 | $82,66 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AJG составляет 52,3 (нейтральная зона), у WTW — 63,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AJG и WTW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,7% и +13,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AJG — 22,2 (слабый тренд), WTW — 44,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AJG менее волатилен — бета -0,19 против 0,02 у WTW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AJG составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AJG | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,31 | 63,03 | |
| Stochastic %K | 35,85 | 66,43 | |
| CCI (20) | 3,46 | 34,37 | |
| MFI | 62,93 | 61,79 | |
| Williams %R | -64,15 | -33,57 | |
| MACD гистограмма | -1,08 | -1,19 | |
| Momentum (10) | 1,79 | -4,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,24 | 44,82 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,48% | -1,11% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,09% | +2,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,69% | +13,49% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,83% | +10,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,20 | |
| Volume Ratio | 64,27 | 123,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,19 | 0,02 | |
| ATR % | 3,03% | 2,53% | |
| Sharpe (1г) | -0,49 | 0,04 | |
| RS Rating | 20,00 | 35,00 | |
| 52w от хая | -19,88 | -6,01 | |
| BB ширина | 9,91 | 26,43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AJG — 13,94 млрд $, WTW — 9,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AJG: +20,70% г/г vs -2,20%. WTW показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: AJG — 1,49 млрд $, WTW — 1,60 млрд $. WTW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AJG — 1,78 млрд $, WTW — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AJG | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,94 млрд $ | 9,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.70% | -2.20% | |
| Чистая прибыль | 1,49 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +2.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,83 | $16,34 | |
| Операц. Cash Flow | 1,93 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд $ | 1,55 млрд $ |
Дивиденды
AJG и WTW — дивидендные акции. Доходность: AJG — 1,07%, WTW — 1,13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AJG — 13 лет, WTW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AJG — 44,20%, WTW — 22,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AJG | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,07% | 1,13% | |
| Годовые дивиденды | $2,10 | $1,92 | |
| Коэфф. выплат | 44,20% | 22,81% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,81% | -8,66% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AJG приходится на ноябре (+4,74%), а WTW — на ноябре (+5,20%). Наименее удачные месяцы: AJG — декабрь (-0,97%), WTW — декабрь (-0,79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AJG: +18,46% против +10,63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arthur J. Gallagher & Co. или Willis Towers Watson Public Limited Company?
У кого выше рентабельность — AJG или WTW?
Какие дивиденды у Arthur J. Gallagher & Co. и Willis Towers Watson Public Limited Company?
Какая компания крупнее по выручке — Arthur J. Gallagher & Co. или Willis Towers Watson Public Limited Company?
У кого выше маржинальность — AJG или WTW?
Какая акция лучше по технике — AJG или WTW?
Что лучше купить — AJG или WTW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией