Сравнение AJG vs WTW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, WTW выглядит привлекательнее: 14.51 против 32.49. Премия к оценке AJG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу WTW: 2.42 vs 3.49 у AJG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AJG — 2.20, у WTW — 3.03. EV/EBITDA WTW — 10.76, у AJG — 13.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WTW (20.98% vs 6.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WTW — 16.84%, у AJG — 10.76%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AJG — 0.05, у WTW — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AJG | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.49 | 14.51 | |
| P/B | 2.20 | 3.03 | |
| P/S | 3.49 | 2.42 | |
| PEG | -5.98 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 13.29 | 10.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.91% | 20.98% | |
| ROA | 2.06% | 5.62% | |
| Валовая маржа | 65.99% | 38.16% | |
| Операц. маржа | 18.17% | 22.73% | |
| Чистая маржа | 10.76% | 16.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 1.19 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 1.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.30% | 1.46% | |
| Коэфф. выплат | 42.26% | 21.48% | |
| EPS | $6.27 | $17.51 | |
| Балансовая стоим. | $92.57 | $84.66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AJG сильнее: 37/100 против 25/100 у WTW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AJG составляет 45.9 (нейтральная зона), у WTW — 39.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AJG на -3.8%, WTW на -8.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AJG — 21.1 (слабый тренд), WTW — 40.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AJG менее волатилен — бета 0.18 против 0.22 у WTW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WTW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AJG | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.93 | 39.60 | |
| Stochastic %K | 45.72 | 51.85 | |
| CCI (20) | -27.43 | -50.47 | |
| MFI | 46.03 | 44.82 | |
| Williams %R | -54.28 | -48.15 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 6.70 | 1.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.13 | 40.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.72% | +0.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | -2.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.75% | -8.94% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.73% | -19.00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 78.03 | 64.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 0.22 | |
| ATR % | 3.18% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | -1.81 | -0.75 | |
| RS Rating | 10.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -42.03 | -27.99 | |
| BB ширина | 13.92 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AJG — 13,94 млрд $, WTW — 9,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AJG — 1,49 млрд $, WTW — 1,60 млрд $. WTW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AJG — 1,78 млрд $, WTW — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AJG | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,94 млрд $ | 9,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,49 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.83 | $16.34 | |
| Операц. Cash Flow | 1,93 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд $ | 1,55 млрд $ |
Дивиденды
AJG и WTW — дивидендные акции. Доходность: AJG — 1.30%, WTW — 1.46%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AJG — 13 лет, WTW — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AJG — 42.26%, WTW — 21.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AJG | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.30% | 1.46% | |
| Годовые дивиденды | $1.40 | $0.96 | |
| Коэфф. выплат | 42.26% | 21.48% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.12% | -20.48% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AJG приходится на ноябре (+4.74%), а WTW — на ноябре (+5.20%). Наименее удачные месяцы: AJG — декабрь (-0.97%), WTW — июнь (-0.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AJG: +17.97% против +8.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arthur J. Gallagher & Co. или Willis Towers Watson Public Limited Company?
У кого выше рентабельность — AJG или WTW?
Какие дивиденды у Arthur J. Gallagher & Co. и Willis Towers Watson Public Limited Company?
Какая компания крупнее по выручке — Arthur J. Gallagher & Co. или Willis Towers Watson Public Limited Company?
У кого выше маржинальность — AJG или WTW?
Какая акция лучше по технике — AJG или WTW?
Что лучше купить — AJG или WTW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией