Сравнение AJG vs RGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RGA выглядит привлекательнее: 11.54 против 32.49. Премия к оценке AJG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) RGA оценён ниже: 0.57 против 3.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RGA — 1.06, у AJG — 2.20. EV/EBITDA RGA — 7.58, у AJG — 13.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RGA — 9.47%, у AJG — 6.91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AJG удерживает чистую маржу на уровне 10.76%, опережая RGA (4.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AJG — 0.05, у RGA — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RGA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AJG | RGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.49 | 11.54 | |
| P/B | 2.20 | 1.06 | |
| P/S | 3.49 | 0.57 | |
| PEG | -5.98 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 13.29 | 7.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.91% | 9.47% | |
| ROA | 2.06% | 0.75% | |
| Валовая маржа | 65.99% | 20.33% | |
| Операц. маржа | 18.17% | 6.55% | |
| Чистая маржа | 10.76% | 4.98% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.30% | 1.74% | |
| Коэфф. выплат | 42.26% | 19.74% | |
| EPS | $6.27 | $18.55 | |
| Балансовая стоим. | $92.57 | $202.52 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RGA: скоринг 61/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AJG — 45.9, RGA — 56.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RGA выше на 3.2%, AJG — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RGA выше SMA 200 (+7.2%), AJG — ниже (-19.7%). Долгосрочный тренд в пользу RGA. ADX: AJG — 21.1 (слабый тренд), RGA — 19.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AJG — 0.18, RGA — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AJG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AJG | RGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.93 | 56.11 | |
| Stochastic %K | 45.72 | 51.21 | |
| CCI (20) | -27.43 | 78.16 | |
| MFI | 46.03 | 52.89 | |
| Williams %R | -54.28 | -48.79 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | 0.11 | |
| Momentum (10) | 6.70 | -0.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.13 | 19.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.72% | +1.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | +1.58% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.75% | +3.18% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.73% | +7.24% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 78.03 | 77.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 0.68 | |
| ATR % | 3.18% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | -1.81 | 0.02 | |
| RS Rating | 10.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -42.03 | -6.58 | |
| BB ширина | 13.92 | 3.91 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AJG генерирует 13,94 млрд $, RGA — 22,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AJG — 1,49 млрд $, RGA — 1,18 млрд $. AJG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AJG — 1,78 млрд $, RGA — 4,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AJG | RGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,94 млрд $ | 22,79 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,49 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.83 | $17.94 | |
| Операц. Cash Flow | 1,93 млрд $ | 4,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд $ | 4,09 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AJG платит 1.30%, RGA — 1.74%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AJG — 13 лет, RGA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AJG — 42.26%, RGA — 19.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AJG | RGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.30% | 1.74% | |
| Годовые дивиденды | $1.40 | $1.86 | |
| Коэфф. выплат | 42.26% | 19.74% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.12% | -8.25% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AJG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.74%), RGA — в ноябре (+3.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AJG — декабрь (-0.97%), RGA — июнь (-4.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AJG: +17.97% против +10.82%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arthur J. Gallagher & Co. или Reinsurance Group of America, Incorporated?
У кого выше рентабельность — AJG или RGA?
Какие дивиденды у Arthur J. Gallagher & Co. и Reinsurance Group of America, Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Arthur J. Gallagher & Co. или Reinsurance Group of America, Incorporated?
У кого выше маржинальность — AJG или RGA?
Какая акция лучше по технике — AJG или RGA?
Что лучше купить — AJG или RGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией