Сравнение AJG vs PFG

Тикер 1

Тикер 2

AJG18

26PFG

AJG против PFG — два эмитента индустрии «Страхование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AJG крупнее в 2.4× (53,29 млрд $ vs 22,45 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PFG — P/E 14.61 vs 32.49 у AJG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. PFG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.25% против 6.91% у AJG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AJG — 10.76%, PFG — 10.03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность PFG составляет 3.04%, у AJG — 1.30%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PFG набирает 70 из 100 по техническому скорингу, AJG — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PFG уверенно лидирует со счётом 26:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Arthur J. Gallagher & Co.

AJGNYSE

207,41 $+3,80 $ (+1,87%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 53,29 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Principal Financial Group, Inc.

PFGNASDAQ

103,92 $+1,11 $ (+1,08%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 22,45 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.5

Качество

6.0

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AJGPFG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PFG оценён рынком дешевле: 14.61 против 32.49 у AJG (разница составляет 55.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PFG оценён ниже: 1.44 против 3.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PFG оценён ниже: 11.57 vs 13.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PFG составляет 13.25%, что превышает показатель AJG (6.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AJG впереди: 10.76% против 10.03% у PFG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AJG — 0.05, PFG — 0.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PFG ниже 1 (0.23), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AJGPFG

Показатель	AJG	PFG
Мультипликаторы оценки
P/E	32.49	14.61
P/B	2.20	1.92
P/S	3.49	1.44
PEG	-5.98	0.31
EV/EBITDA	13.29	11.57
Рентабельность
ROE	6.91%	13.25%
ROA	2.06%	0.47%
Валовая маржа	65.99%	48.68%
Операц. маржа	18.17%	12.36%
Чистая маржа	10.76%	10.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.33
Текущая ликв.	1.06	0.23
Быстрая ликв.	1.06	0.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.30%	3.04%
Коэфф. выплат	42.26%	44.42%
EPS	$6.27	$7.04
Балансовая стоим.	$92.57	$56.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу PFG: скоринг 70/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AJG — 45.9, PFG — 68.5. Обе акции находятся в одной зоне. PFG торгуется выше SMA 50 (9.7%), тогда как AJG ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PFG выше SMA 200 (+18.5%), AJG — ниже (-19.7%). Долгосрочный тренд в пользу PFG. Сила тренда по ADX: AJG — 21.1 (слабый тренд), PFG — 27.7 (выраженный тренд). Волатильность: бета AJG — 0.18, PFG — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AJG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AJGPFG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AJG	PFG
Осцилляторы
RSI (14)	45.93	68.54
Stochastic %K	45.72	97.80
CCI (20)	-27.43	243.12
MFI	46.03	52.05
Williams %R	-54.28	-2.20
MACD гистограмма	0.62	-0.02
Momentum (10)	6.70	3.89
Тренд
ADX	21.13	27.72
Цена vs EMA 9	+0.72%	+2.10%
Цена vs EMA 20	-0.69%	+3.67%
Цена vs SMA 50	-3.75%	+9.71%
Цена vs SMA 200	-19.73%	+18.54%
Объём
CMF	0.03	0.00
Volume Ratio	78.03	68.21
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.97
ATR %	3.18%	1.97%
Sharpe (1г)	-1.81	1.01
RS Rating	10.00	65.00
52w от хая	-42.03	-0.11
BB ширина	13.92	4.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AJG генерирует 13,94 млрд $, PFG — 15,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AJG — 1,49 млрд $, PFG — 1,19 млрд $. AJG генерирует больше чистой прибыли. FCF: AJG генерирует 1,78 млрд $, PFG — 4,44 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AJG	PFG
Выручка	13,94 млрд $	15,63 млрд $
Чистая прибыль	1,49 млрд $	1,19 млрд $
EPS (TTM)	$5.83	$5.32
Операц. Cash Flow	1,93 млрд $	4,54 млрд $
Free Cash Flow	1,78 млрд $	4,44 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AJG платит 1.30%, PFG — 3.04%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AJG платит дивиденды 13 лет подряд, PFG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AJG — 42.26%, PFG — 44.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AJG	PFG
Див. доходность	1.30%	3.04%
Годовые дивиденды	$1.40	$1.62
Коэфф. выплат	42.26%	44.42%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.12%	-7.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AJG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.74%), PFG — в ноябре (+6.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AJG — декабрь (-0.97%), для PFG — март (-4.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AJG: +17.97% против +12.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AJG

+2.1

+1.6

-0.2

+1.5

+3.3

+0.3

+3.3

+2.1

+0.5

-0.1

+4.7

-1.0

PFG

+1.1

+0.6

-4.3

+3.9

-0.0

+0.3

+3.2

+1.8

+1.0

-0.5

+6.1

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arthur J. Gallagher & Co. или Principal Financial Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Principal Financial Group, Inc. ниже (14.61 vs 32.49), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AJG или PFG?

ROE AJG — 6.91%, PFG — 13.25%. PFG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Arthur J. Gallagher & Co. и Principal Financial Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AJG — 1.30%, PFG — 3.04%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Arthur J. Gallagher & Co. или Principal Financial Group, Inc.?

По объёму выручки: AJG — 13,94 млрд $, PFG — 15,63 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AJG или PFG?

Чистая маржа AJG — 10.76%, PFG — 10.03%. AJG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AJG или PFG?

Технический скоринг: AJG — 37/100, PFG — 70/100. PFG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AJG или PFG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AJG выигрывает 18, PFG — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией