Сравнение AJG vs MRSH

Тикер 1

Тикер 2

AJG15

27MRSH

Arthur J. Gallagher & Co. (AJG) и Marsh & McLennan Companies, Inc. (MRSH) — прямые конкуренты в индустрии «Страхование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Стоимостная оценка в пользу MRSH — P/E 20.15 vs 32.49 у AJG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MRSH — 25.91%, у AJG — 6.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRSH удерживает чистую маржу на уровне 14.26%, опережая AJG (10.76%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRSH предлагает более высокую дивидендную доходность (2.20% vs 1.30%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AJG сильнее: 37/100 против 23/100 у MRSH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:15 — убедительное преимущество MRSH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Arthur J. Gallagher & Co.

AJGNYSE

207,41 $+3,80 $ (+1,87%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 53,29 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Marsh & McLennan Companies, Inc.

MRSHNYSE

165,12 $+1,74 $ (+1,07%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 79,55 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.5

Качество

7.3

Рост

6.1

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AJGMRSH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRSH оценён рынком дешевле: 20.15 против 32.49 у AJG (разница составляет 38.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRSH дешевле: 2.86 против 3.49. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AJG — 2.20, у MRSH — 5.43. EV/EBITDA AJG — 13.29, у MRSH — 14.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRSH (25.91% vs 6.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRSH — 14.26%, у AJG — 10.76%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AJG — 0.05, у MRSH — 1.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AJGMRSH

Показатель	AJG	MRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	32.49	20.15
P/B	2.20	5.43
P/S	3.49	2.86
PEG	-5.98	-9.20
EV/EBITDA	13.29	14.91
Рентабельность
ROE	6.91%	25.91%
ROA	2.06%	6.70%
Валовая маржа	65.99%	42.37%
Операц. маржа	18.17%	21.70%
Чистая маржа	10.76%	14.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	1.54
Текущая ликв.	1.06	11.46
Быстрая ликв.	1.06	11.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.30%	2.20%
Коэфф. выплат	42.26%	44.20%
EPS	$6.27	$8.11
Балансовая стоим.	$92.57	$30.59

Технический анализ

AJG набирает 37 из 100 по техническому скорингу, MRSH — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AJG — 45.9 (нейтральная зона), MRSH — 43.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AJG на -3.8%, MRSH на -4.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AJG — 21.1 (слабый тренд), MRSH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRSH стабильнее (0.11 vs 0.18). Значение ниже 0.8 делает MRSH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AJG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AJGMRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AJG	MRSH
Осцилляторы
RSI (14)	45.93	43.56
Stochastic %K	45.72	40.54
CCI (20)	-27.43	-53.02
MFI	46.03	45.60
Williams %R	-54.28	-59.46
MACD гистограмма	0.62	0.22
Momentum (10)	6.70	-0.52
Тренд
ADX	21.13	22.71
Цена vs EMA 9	+0.72%	-0.30%
Цена vs EMA 20	-0.69%	-1.53%
Цена vs SMA 50	-3.75%	-4.26%
Цена vs SMA 200	-19.73%	-12.01%
Объём
CMF	0.03	-0.28
Volume Ratio	78.03	51.67
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.11
ATR %	3.18%	2.53%
Sharpe (1г)	-1.81	-1.52
RS Rating	10.00	16.00
52w от хая	-42.03	-30.71
BB ширина	13.92	9.42

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AJG — 13,94 млрд $, MRSH — 26,98 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AJG — 1,49 млрд $, MRSH — 4,16 млрд $. MRSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AJG — 1,78 млрд $, MRSH — 5 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AJG	MRSH
Выручка	13,94 млрд $	26,98 млрд $
Чистая прибыль	1,49 млрд $	4,16 млрд $
EPS (TTM)	$5.83	$8.48
Операц. Cash Flow	1,93 млрд $	5,29 млрд $
Free Cash Flow	1,78 млрд $	5 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AJG — 1.30%, MRSH — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AJG — 13 лет, MRSH — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AJG — 42.26%, MRSH — 44.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AJG	MRSH
Див. доходность	1.30%	2.20%
Годовые дивиденды	$1.40	$1.80
Коэфф. выплат	42.26%	44.20%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.12%	-2.09%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AJG — ноябре (+4.74%), для MRSH — ноябре (+5.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AJG — декабрь (-0.97%), MRSH — декабрь (-2.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AJG: +17.97% против +12.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AJG

+2.1

+1.6

-0.2

+1.5

+3.3

+0.3

+3.3

+2.1

+0.5

-0.1

+4.7

-1.0

MRSH

+1.4

+1.7

+0.0

+2.0

+2.6

+1.4

+1.1

+1.8

-1.5

-1.3

+5.2

-2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arthur J. Gallagher & Co. или Marsh & McLennan Companies, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Marsh & McLennan Companies, Inc.: P/E 20.15 против 32.49. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AJG или MRSH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AJG — 6.91%, MRSH — 25.91%. Преимущество у MRSH.

Какие дивиденды у Arthur J. Gallagher & Co. и Marsh & McLennan Companies, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AJG — 1.30%, MRSH — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Arthur J. Gallagher & Co. или Marsh & McLennan Companies, Inc.?

Выручка AJG за TTM — 13,94 млрд $, MRSH — 26,98 млрд $. MRSH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AJG или MRSH?

Чистая маржа AJG — 10.76%, MRSH — 14.26%. MRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AJG или MRSH?

Технический скоринг: AJG — 37/100, MRSH — 23/100. AJG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AJG или MRSH?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу MRSH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией