Сравнение AJG vs EQH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
EQH имеет отрицательный P/E (-14.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AJG прибылен с P/E 32.49. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу EQH: 1.05 vs 3.49 у AJG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AJG — 2.20, у EQH — 43.70. EV/EBITDA AJG — 13.29, у EQH — 47.17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EQH отрицательный (-219.79%), что говорит об убыточности. AJG генерирует прибыль с ROE 6.91%. По этому критерию преимущество однозначно. EQH убыточен — чистая маржа -7.26%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка EQH значительно выше: D/E 25.37 vs 0.05 у AJG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности EQH ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AJG | EQH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.49 | -14.51 | |
| P/B | 2.20 | 43.70 | |
| P/S | 3.49 | 1.05 | |
| PEG | -5.98 | 0.12 | |
| EV/EBITDA | 13.29 | 47.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.91% | -219.79% | |
| ROA | 2.06% | -0.26% | |
| Валовая маржа | 65.99% | 63.55% | |
| Операц. маржа | 18.17% | -4.24% | |
| Чистая маржа | 10.76% | -7.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 25.37 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 0.56 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.30% | 2.55% | |
| Коэфф. выплат | 42.26% | -45.86% | |
| EPS | $6.27 | $-2.92 | |
| Балансовая стоим. | $92.57 | $8.00 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EQH сильнее: 58/100 против 37/100 у AJG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AJG составляет 45.9 (нейтральная зона), у EQH — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: EQH выше на 6.2%, AJG — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AJG — 21.1 (слабый тренд), EQH — 17.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AJG менее волатилен — бета 0.18 против 1.40 у EQH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EQH составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AJG | EQH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.93 | 54.39 | |
| Stochastic %K | 45.72 | 54.28 | |
| CCI (20) | -27.43 | -17.40 | |
| MFI | 46.03 | 57.82 | |
| Williams %R | -54.28 | -45.72 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | -0.11 | |
| Momentum (10) | 6.70 | -1.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.13 | 17.22 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.72% | +0.78% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | +1.51% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.75% | +6.22% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.73% | -7.85% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 78.03 | 111.46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 1.40 | |
| ATR % | 3.18% | 3.59% | |
| Sharpe (1г) | -1.81 | -0.75 | |
| RS Rating | 10.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -42.03 | -25.08 | |
| BB ширина | 13.92 | 8.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AJG — 13,94 млрд $, EQH — 11,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: AJG зарабатывает 1,49 млрд $, а EQH фиксирует убыток (-1,38 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AJG — 1,78 млрд $, EQH — 679 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AJG | EQH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,94 млрд $ | 11,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,49 млрд $ | -1,38 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.83 | $-4.83 | |
| Операц. Cash Flow | 1,93 млрд $ | 713 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд $ | 679 млн $ |
Дивиденды
AJG и EQH — дивидендные акции. Доходность: AJG — 1.30%, EQH — 2.55%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AJG — 13 лет, EQH — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AJG | EQH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.30% | 2.55% | |
| Годовые дивиденды | $1.40 | $0.27 | |
| Коэфф. выплат | 42.26% | -45.86% | |
| Лет выплат | 13.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.12% | -17.58% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AJG приходится на ноябре (+4.74%), а EQH — на апреле (+6.48%). Наименее удачные месяцы: AJG — декабрь (-0.97%), EQH — март (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AJG: +17.97% против +16.64%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arthur J. Gallagher & Co. или Equitable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — AJG или EQH?
Какие дивиденды у Arthur J. Gallagher & Co. и Equitable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Arthur J. Gallagher & Co. или Equitable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AJG или EQH?
Что лучше купить — AJG или EQH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией