Сравнение AJG vs EQH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
EQH имеет отрицательный P/E (-15,64), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AJG прибылен с P/E 40,65. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу EQH: 1,31 vs 4,04 у AJG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA EQH — 1,24, у AJG — 16,22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EQH — 845,66%, у AJG — 6,67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EQH убыточен — чистая маржа -8,72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AJG — 0,09, у EQH — -4,89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EQH ниже 1 (0,27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AJG | EQH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,65 | -15,64 | |
| P/B | 2,68 | -18,13 | |
| P/S | 4,04 | 1,31 | |
| PEG | -4,16 | 0,10 | |
| EV/EBITDA | 16,22 | 1,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,67% | 845,66% | |
| ROA | 1,92% | -0,28% | |
| Валовая маржа | 74,55% | 72,67% | |
| Операц. маржа | 17,03% | -5,75% | |
| Чистая маржа | 9,96% | -8,72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,09 | -4,89 | |
| Текущая ликв. | 1,05 | 0,27 | |
| Быстрая ликв. | 1,05 | 0,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,09% | 2,23% | |
| Коэфф. выплат | 44,20% | -40,28% | |
| EPS | $6,11 | -$3,33 | |
| Балансовая стоим. | $92,53 | $4,39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EQH сильнее: 84/100 против 58/100 у AJG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AJG составляет 49,0 (нейтральная зона), у EQH — 56,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AJG и EQH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,0% и +8,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AJG — 21,2 (слабый тренд), EQH — 31,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AJG менее волатилен — бета -0,19 против 1,14 у EQH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AJG составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AJG | EQH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,02 | 56,54 | |
| Stochastic %K | 24,67 | 66,49 | |
| CCI (20) | -31,52 | 70,28 | |
| MFI | 57,22 | 58,39 | |
| Williams %R | -75,33 | -33,51 | |
| MACD гистограмма | -1,31 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 0,18 | 3,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,16 | 31,58 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,42% | -0,78% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,09% | +1,69% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,02% | +8,43% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,53% | +15,26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 57,67 | 44,63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,19 | 1,14 | |
| ATR % | 3,04% | 2,98% | |
| Sharpe (1г) | -0,53 | -0,15 | |
| RS Rating | 20,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -20,92 | -7,29 | |
| BB ширина | 9,99 | 15,32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AJG — 13,94 млрд $, EQH — 11,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AJG: +20,70% г/г vs -6,20%. EQH показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: AJG зарабатывает 1,49 млрд $, а EQH фиксирует убыток (-1,38 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AJG — 1,78 млрд $, EQH — 679 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AJG | EQH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,94 млрд $ | 11,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.70% | -6.20% | |
| Чистая прибыль | 1,49 млрд $ | -1,38 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +2.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,83 | -$4,83 | |
| Операц. Cash Flow | 1,93 млрд $ | 713 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд $ | 679 млн $ |
Дивиденды
AJG и EQH — дивидендные акции. Доходность: AJG — 1,09%, EQH — 2,23%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AJG — 13 лет, EQH — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AJG — +1,81%, EQH — +4,15%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | AJG | EQH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,09% | 2,23% | |
| Годовые дивиденды | $2,10 | $0,87 | |
| Коэфф. выплат | 44,20% | -40,28% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,81% | 4,15% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AJG приходится на ноябре (+4,74%), а EQH — на апреле (+6,48%). Наименее удачные месяцы: AJG — декабрь (-0,97%), EQH — март (-5,90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AJG: +18,46% против +17,73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arthur J. Gallagher & Co. или Equitable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — AJG или EQH?
Какие дивиденды у Arthur J. Gallagher & Co. и Equitable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Arthur J. Gallagher & Co. или Equitable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AJG или EQH?
Что лучше купить — AJG или EQH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией