Сравнение AJG vs BRO

Тикер 1

Тикер 2

AJG28

14BRO

AJG против BRO — два эмитента индустрии «Страхование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AJG крупнее в 2.7× (53,29 млрд $ vs 19,84 млрд $). По мультипликатору P/E BRO оценён рынком дешевле: 16.66 против 32.49 у AJG (разница составляет 48.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала BRO составляет 9.35%, что превышает показатель AJG (6.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BRO впереди: 17.87% против 10.76% у AJG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность AJG составляет 1.30%, у BRO — 1.12%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AJG набирает 37 из 100 по техническому скорингу, BRO — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:14 в пользу AJG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Arthur J. Gallagher & Co.

AJGNYSE

207,41 $+3,80 $ (+1,87%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 53,29 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Brown & Brown, Inc.

BRONYSE

58,52 $+1,09 $ (+1,90%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 19,84 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.7

Качество

6.9

Рост

7.3

Техника

1.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AJGBRO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BRO с P/E 16.66 (у AJG — 32.49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) BRO дешевле: 1.52 против 2.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BRO оценён ниже: 12.24 vs 13.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.35% против 6.91% у AJG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BRO — 17.87%, AJG — 10.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AJG — 0.05, BRO — 0.64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AJGBRO

Показатель	AJG	BRO
Мультипликаторы оценки
P/E	32.49	16.66
P/B	2.20	1.52
P/S	3.49	3.03
PEG	-5.98	-7.56
EV/EBITDA	13.29	12.24
Рентабельность
ROE	6.91%	9.35%
ROA	2.06%	3.87%
Валовая маржа	65.99%	59.38%
Операц. маржа	18.17%	26.79%
Чистая маржа	10.76%	17.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.64
Текущая ликв.	1.06	1.02
Быстрая ликв.	1.06	0.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.30%	1.12%
Коэфф. выплат	42.26%	18.12%
EPS	$6.27	$3.45
Балансовая стоим.	$92.57	$37.88

Технический анализ

Техническая картина в пользу AJG: скоринг 37/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AJG — 45.9, BRO — 40.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AJG на -3.8%, BRO на -9.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AJG — 21.1 (слабый тренд), BRO — 34.7 (выраженный тренд). Волатильность: бета BRO — 0.01, AJG — 0.18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BRO составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AJGBRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AJG	BRO
Осцилляторы
RSI (14)	45.93	40.55
Stochastic %K	45.72	48.83
CCI (20)	-27.43	-41.74
MFI	46.03	41.03
Williams %R	-54.28	-51.17
MACD гистограмма	0.62	0.29
Momentum (10)	6.70	0.87
Тренд
ADX	21.13	34.73
Цена vs EMA 9	+0.72%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-0.69%	-2.72%
Цена vs SMA 50	-3.75%	-9.84%
Цена vs SMA 200	-19.73%	-26.80%
Объём
CMF	0.03	-0.26
Volume Ratio	78.03	49.69
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.01
ATR %	3.18%	3.45%
Sharpe (1г)	-1.81	-2.46
RS Rating	10.00	5.00
52w от хая	-42.03	-49.55
BB ширина	13.92	25.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AJG генерирует 13,94 млрд $, BRO — 5,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AJG — 1,49 млрд $, BRO — 1,05 млрд $. AJG генерирует больше чистой прибыли. FCF: AJG генерирует 1,78 млрд $, BRO — 1,38 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AJG	BRO
Выручка	13,94 млрд $	5,96 млрд $
Чистая прибыль	1,49 млрд $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$5.83	$3.40
Операц. Cash Flow	1,93 млрд $	1,45 млрд $
Free Cash Flow	1,78 млрд $	1,38 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AJG платит 1.30%, BRO — 1.12%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AJG платит дивиденды 13 лет подряд, BRO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AJG — 42.26%, BRO — 18.12%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AJG	BRO
Див. доходность	1.30%	1.12%
Годовые дивиденды	$1.40	$0.33
Коэфф. выплат	42.26%	18.12%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.12%	-2.76%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AJG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.74%), BRO — в ноябре (+5.09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AJG — декабрь (-0.97%), для BRO — сентябрь (-1.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AJG: +17.97% против +16.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AJG

+2.1

+1.6

-0.2

+1.5

+3.3

+0.3

+3.3

+2.1

+0.5

-0.1

+4.7

-1.0

BRO

+0.5

+3.1

-1.2

+1.0

+2.4

+1.6

+3.5

-1.9

-0.9

+5.1

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arthur J. Gallagher & Co. или Brown & Brown, Inc.?

Мультипликатор P/E у Brown & Brown, Inc. ниже (16.66 vs 32.49), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AJG или BRO?

ROE AJG — 6.91%, BRO — 9.35%. BRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Arthur J. Gallagher & Co. и Brown & Brown, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AJG — 1.30%, BRO — 1.12%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Arthur J. Gallagher & Co. или Brown & Brown, Inc.?

По объёму выручки: AJG — 13,94 млрд $, BRO — 5,96 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AJG или BRO?

Чистая маржа AJG — 10.76%, BRO — 17.87%. BRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AJG или BRO?

Технический скоринг: AJG — 37/100, BRO — 24/100. AJG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AJG или BRO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AJG выигрывает 28, BRO — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией