Сравнение AJG vs AON
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AON с P/E 17.46 (у AJG — 32.49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B AJG — 2.20, у AON — 7.00. EV/EBITDA AON — 12.22, у AJG — 13.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AON — 45.09%, у AJG — 6.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AON удерживает чистую маржу на уровне 22.54%, опережая AJG (10.76%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AJG — 0.05, у AON — 1.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AJG | AON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.49 | 17.46 | |
| P/B | 2.20 | 7.00 | |
| P/S | 3.49 | 3.92 | |
| PEG | -5.98 | 0.32 | |
| EV/EBITDA | 13.29 | 12.22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.91% | 45.09% | |
| ROA | 2.06% | 7.66% | |
| Валовая маржа | 65.99% | 65.98% | |
| Операц. маржа | 18.17% | 27.56% | |
| Чистая маржа | 10.76% | 22.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 1.56 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 1.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.30% | 0.95% | |
| Коэфф. выплат | 42.26% | 16.34% | |
| EPS | $6.27 | $18.39 | |
| Балансовая стоим. | $92.57 | $46.47 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AON сильнее: 59/100 против 37/100 у AJG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AJG составляет 45.9 (нейтральная зона), у AON — 54.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AON выше на 0.9%, AJG — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AJG — 21.1 (слабый тренд), AON — 11.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AON менее волатилен — бета 0.04 против 0.18 у AJG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AJG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AJG | AON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.93 | 54.26 | |
| Stochastic %K | 45.72 | 74.98 | |
| CCI (20) | -27.43 | 64.08 | |
| MFI | 46.03 | 64.49 | |
| Williams %R | -54.28 | -25.02 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | 1.47 | |
| Momentum (10) | 6.70 | 10.63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.13 | 11.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.72% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | +1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.75% | +0.87% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.73% | -5.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 78.03 | 56.17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 0.04 | |
| ATR % | 3.18% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | -1.81 | -0.56 | |
| RS Rating | 10.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -42.03 | -14.90 | |
| BB ширина | 13.92 | 6.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AJG — 13,94 млрд $, AON — 17,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AJG — 1,49 млрд $, AON — 3,69 млрд $. AON генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AJG — 1,78 млрд $, AON — 3,22 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AJG | AON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,94 млрд $ | 17,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,49 млрд $ | 3,69 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.83 | $17.13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,93 млрд $ | 3,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд $ | 3,22 млрд $ |
Дивиденды
AJG и AON — дивидендные акции. Доходность: AJG — 1.30%, AON — 0.95%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AJG — 13 лет, AON — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AJG — 42.26%, AON — 16.34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AJG | AON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.30% | 0.95% | |
| Годовые дивиденды | $1.40 | $1.56 | |
| Коэфф. выплат | 42.26% | 16.34% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.12% | -4.69% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AJG приходится на ноябре (+4.74%), а AON — на ноябре (+4.82%). Наименее удачные месяцы: AJG — декабрь (-0.97%), AON — декабрь (-3.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AJG: +17.97% против +14.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arthur J. Gallagher & Co. или Aon plc?
У кого выше рентабельность — AJG или AON?
Какие дивиденды у Arthur J. Gallagher & Co. и Aon plc?
Какая компания крупнее по выручке — Arthur J. Gallagher & Co. или Aon plc?
У кого выше маржинальность — AJG или AON?
Какая акция лучше по технике — AJG или AON?
Что лучше купить — AJG или AON?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией