Сравнение AIZ vs MKL

Тикер 1

Тикер 2

AIZ18

22MKL

Сравнение Assurant, Inc. (AIZ) и Markel Corporation (MKL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Имущественное страхование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MKL крупнее в 1.8× (23,19 млрд $ vs 12,67 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MKL — P/E 11.77 vs 12.73 у AIZ. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE AIZ — 17.40%, у MKL — 9.84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MKL удерживает чистую маржу на уровне 10.70%, опережая AIZ (7.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AIZ выплачивает дивиденды с доходностью 1.31% годовых, тогда как MKL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу AIZ: скоринг 70/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 18:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Assurant, Inc.

AIZNYSE

255,70 $-0,55 $ (-0,21%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 12,67 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.9

Качество

6.3

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Markel Corporation

MKLNYSE

1 853,45 $-5,15 $ (-0,28%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 23,19 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

8.5

Качество

5.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AIZMKL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MKL оценён рынком дешевле: 11.77 против 12.73 у AIZ (разница составляет 7.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу AIZ: 0.96 vs 1.40 у MKL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MKL — 1.15, у AIZ — 2.17. EV/EBITDA AIZ — 8.78, у MKL — 9.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AIZ (17.40% vs 9.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MKL — 10.70%, у AIZ — 7.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AIZ — 0.38, у MKL — 0.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AIZ ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AIZMKL

Показатель	AIZ	MKL
Мультипликаторы оценки
P/E	12.73	11.77
P/B	2.17	1.15
P/S	0.96	1.40
PEG	0.24	4.87
EV/EBITDA	8.78	9.24
Рентабельность
ROE	17.40%	9.84%
ROA	2.80%	2.58%
Валовая маржа	77.83%	61.44%
Операц. маржа	9.42%	13.89%
Чистая маржа	7.60%	10.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.38	0.24
Текущая ликв.	0.14	0.84
Быстрая ликв.	0.14	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.31%	0.00%
Коэфф. выплат	17.15%	34.86%
EPS	$20.12	$157.85
Балансовая стоим.	$118.09	$1660.37

Технический анализ

По техническому скорингу AIZ сильнее: 70/100 против 43/100 у MKL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AIZ составляет 72.7 (зона перекупленности), у MKL — 49.6 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. AIZ торгуется выше SMA 50 (12.4%), тогда как MKL ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AIZ выше SMA 200 (+14.6%), MKL — ниже (-6.3%). Долгосрочный тренд в пользу AIZ. ADX: AIZ — 46.7 (выраженный тренд), MKL — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MKL менее волатилен — бета 0.44 против 0.58 у AIZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AIZMKL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AIZ	MKL
Осцилляторы
RSI (14)	72.73	49.61
Stochastic %K	86.29	86.19
CCI (20)	125.88	27.92
MFI	60.65	69.62
Williams %R	-13.71	-13.81
MACD гистограмма	1.76	10.62
Momentum (10)	19.64	73.02
Тренд
ADX	46.67	17.41
Цена vs EMA 9	+2.35%	+0.72%
Цена vs EMA 20	+5.57%	+0.45%
Цена vs SMA 50	+12.39%	-1.69%
Цена vs SMA 200	+14.55%	-6.33%
Объём
CMF	0.11	-0.17
Volume Ratio	58.05	98.01
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.44
ATR %	2.32%	2.17%
Sharpe (1г)	0.95	-0.28
RS Rating	70.00	40.00
52w от хая	-1.81	-15.81
BB ширина	15.99	11.51

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AIZ — 12,81 млрд $, MKL — 16,59 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AIZ — 872,70 млн $, MKL — 2,11 млрд $. MKL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AIZ — 1,60 млрд $, MKL — 2,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AIZ	MKL
Выручка	12,81 млрд $	16,59 млрд $
Чистая прибыль	872,70 млн $	2,11 млрд $
EPS (TTM)	$17.29	$169.74
Операц. Cash Flow	1,83 млрд $	2,76 млрд $
Free Cash Flow	1,60 млрд $	2,55 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AIZ обеспечивает 1.31% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AIZ выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AIZ — 17.15%, MKL — 34.86%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AIZ	MKL
Див. доходность	1.31%	—
Годовые дивиденды	$0.88	—
Коэфф. выплат	17.15%	34.86%
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.85%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AIZ приходится на августе (+4.44%), а MKL — на июле (+3.97%). Наименее удачные месяцы: AIZ — октябрь (-2.27%), MKL — сентябрь (-2.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AIZ: +10.01% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AIZ

+0.9

-2.0

-0.5

+2.0

+1.3

+0.9

+1.9

+4.4

-0.1

-2.3

+2.8

+0.7

MKL

+1.3

+1.6

-0.9

-1.0

+2.6

-0.5

+4.0

+0.6

-2.5

+0.3

+3.1

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Assurant, Inc. или Markel Corporation?

По P/E Markel Corporation оценена ниже: 11.77 против 12.73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AIZ или MKL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AIZ — 17.40%, MKL — 9.84%. Преимущество у AIZ.

Какие дивиденды у Assurant, Inc. и Markel Corporation?

Assurant, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.31%. Markel Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Assurant, Inc. или Markel Corporation?

Выручка AIZ за TTM — 12,81 млрд $, MKL — 16,59 млрд $. MKL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AIZ или MKL?

Чистая маржа AIZ — 7.60%, MKL — 10.70%. MKL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AIZ или MKL?

Технический скоринг: AIZ — 70/100, MKL — 43/100. AIZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AIZ или MKL?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:22 в пользу MKL по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией