Сравнение AIT vs HWM

Тикер 1

Тикер 2

AIT20

22HWM

Applied Industrial Technologies, Inc. (AIT) и Howmet Aerospace Inc. (HWM) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации HWM крупнее в 9.2× (103,98 млрд $ vs 11,30 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AIT с P/E 28.46 (у HWM — 60.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует HWM (33.12% vs 21.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HWM — 20.22%, у AIT — 8.34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность AIT составляет 0.63%, у HWM — 0.18%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Applied Industrial Technologies, Inc.

AITNYSE

305,66 $-0,59 $ (-0,19%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 11,30 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.4

Качество

9.4

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Howmet Aerospace Inc.

HWMNYSE

259,89 $-1,32 $ (-0,51%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 103,98 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

2.5

Качество

8.7

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AITHWM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AIT выглядит привлекательнее: 28.46 против 60.06. Премия к оценке HWM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) AIT оценён ниже: 2.34 против 12.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AIT — 6.18, у HWM — 18.97. EV/EBITDA AIT — 19.17, у HWM — 40.15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HWM — 33.12%, у AIT — 21.64%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HWM удерживает чистую маржу на уровне 20.22%, опережая AIT (8.34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AIT — 0.20, у HWM — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AITHWM

Показатель	AIT	HWM
Мультипликаторы оценки
P/E	28.46	60.06
P/B	6.18	18.97
P/S	2.34	12.12
PEG	4.64	1.46
EV/EBITDA	19.17	40.15
Рентабельность
ROE	21.64%	33.12%
ROA	13.51%	13.35%
Валовая маржа	30.04%	32.56%
Операц. маржа	11.20%	27.53%
Чистая маржа	8.34%	20.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.20	0.85
Текущая ликв.	2.95	2.44
Быстрая ликв.	1.97	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.63%	0.18%
Коэфф. выплат	17.65%	10.72%
EPS	$10.76	$4.35
Балансовая стоим.	$49.57	$13.77

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AIT — 55.0, HWM — 54.5. Обе акции находятся в одной зоне. AIT и HWM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.8% и +5.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AIT — 31.7 (выраженный тренд), HWM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HWM — 1.04, AIT — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HWM составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AITHWM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AIT	HWM
Осцилляторы
RSI (14)	55.05	54.53
Stochastic %K	46.23	54.44
CCI (20)	-24.54	27.94
MFI	58.60	46.91
Williams %R	-53.77	-45.56
MACD гистограмма	-1.67	-0.44
Momentum (10)	-4.71	4.78
Тренд
ADX	31.70	21.21
Цена vs EMA 9	-0.39%	+0.15%
Цена vs EMA 20	+0.59%	+1.53%
Цена vs SMA 50	+6.79%	+5.69%
Цена vs SMA 200	+13.33%	+21.82%
Объём
CMF	0.14	-0.03
Volume Ratio	52.85	115.51
Волатильность и статистика
Beta	1.05	1.04
ATR %	2.41%	3.43%
Sharpe (1г)	1.12	1.51
RS Rating	70.00	82.00
52w от хая	-3.61	-6.96
BB ширина	7.59	20.93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AIT генерирует 4,56 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AIT — 392,99 млн $, HWM — 1,51 млрд $. HWM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AIT — 465,20 млн $, HWM — 1,43 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AIT	HWM
Выручка	4,56 млрд $	8,25 млрд $
Чистая прибыль	392,99 млн $	1,51 млрд $
EPS (TTM)	$10.26	$3.73
Операц. Cash Flow	492,38 млн $	1,88 млрд $
Free Cash Flow	465,20 млн $	1,43 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AIT платит 0.63%, HWM — 0.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AIT — 13 лет, HWM — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AIT — 17.65%, HWM — 10.72%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AIT	HWM
Див. доходность	0.63%	0.18%
Годовые дивиденды	$1.02	$0.24
Коэфф. выплат	17.65%	10.72%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.03%	43.10%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AIT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.62%), HWM — в июле (+7.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AIT — декабрь (-1.01%), HWM — март (-5.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HWM: +31.44% против +23.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AIT

+2.5

+1.1

-1.0

+3.1

+0.8

+2.0

+3.7

+0.1

+2.3

+3.5

+6.6

-1.0

HWM

+3.3

+7.1

-5.3

-0.1

+6.8

+1.1

+7.9

+1.9

-0.8

+0.2

+7.1

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Industrial Technologies, Inc. или Howmet Aerospace Inc.?

Мультипликатор P/E у Applied Industrial Technologies, Inc. ниже (28.46 vs 60.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AIT или HWM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AIT — 21.64%, HWM — 33.12%. Преимущество у HWM.

Какие дивиденды у Applied Industrial Technologies, Inc. и Howmet Aerospace Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AIT — 0.63%, HWM — 0.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Industrial Technologies, Inc. или Howmet Aerospace Inc.?

Выручка AIT за TTM — 4,56 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. HWM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AIT или HWM?

Чистая маржа AIT — 8.34%, HWM — 20.22%. HWM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AIT или HWM?

Технический скоринг: AIT — 67/100, HWM — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AIT или HWM?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу HWM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией