Сравнение AI vs IBM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AI (P/E -2.96) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. IBM показывает P/E 19.64. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу IBM: 3.07 vs 4.28 у AI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AI — 1.79, у IBM — 6.40. AI работает в убыток — ROE -55.55%, тогда как IBM показывает рентабельность 35.54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AI (-141.35%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка IBM значительно выше: D/E 2.14 vs 0.00 у AI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AI | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.96 | 19.64 | |
| P/B | 1.79 | 6.40 | |
| P/S | 4.28 | 3.07 | |
| PEG | 0.09 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | -2.81 | 16.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -55.55% | 35.54% | |
| ROA | -48.51% | 6.88% | |
| Валовая маржа | 43.45% | 58.97% | |
| Операц. маржа | -151.70% | 16.36% | |
| Чистая маржа | -141.35% | 15.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 6.58 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 6.58 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.99% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 58.42% | |
| EPS | $-3.13 | $11.46 | |
| Балансовая стоим. | $5.19 | $35.22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AI сильнее: 70/100 против 32/100 у IBM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AI составляет 54.3 (нейтральная зона), у IBM — 44.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AI торгуется выше SMA 50 (5.5%), тогда как IBM ниже этой средней (-5.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AI — 12.1 (нет тренда), IBM — 27.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IBM менее волатилен — бета 1.04 против 2.67 у AI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AI составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AI | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.29 | 44.58 | |
| Stochastic %K | 64.52 | 53.87 | |
| CCI (20) | 43.57 | -60.78 | |
| MFI | 53.05 | 42.32 | |
| Williams %R | -35.48 | -46.13 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.28 | |
| Momentum (10) | -0.25 | -0.74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.11 | 27.25 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.78% | +0.82% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.96% | -1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.51% | -5.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -30.46% | -16.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 73.84 | 50.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.67 | 1.04 | |
| ATR % | 5.14% | 2.94% | |
| Sharpe (1г) | -0.99 | -0.47 | |
| RS Rating | 2.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -69.15 | -30.75 | |
| BB ширина | 15.78 | 9.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AI — 389,06 млн $, IBM — 67,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. AI убыточен (чистая прибыль -288,70 млн $), тогда как IBM генерирует прибыль (10,59 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AI — -44,45 млн $, IBM — 11,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AI | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 389,06 млн $ | 67,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -288,70 млн $ | 10,59 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-2.24 | $11.36 | |
| Операц. Cash Flow | -41,41 млн $ | 13,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -44,45 млн $ | 11,57 млрд $ |
Дивиденды
IBM выплачивает дивиденды с доходностью 2.99% годовых, тогда как AI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: AI — 13 лет, IBM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AI | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.99% | |
| Годовые дивиденды | $1.05 | $3.37 | |
| Коэфф. выплат | — | 58.42% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -21.40% | -12.45% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AI приходится на мае (+34.30%), а IBM — на ноябре (+4.54%). Наименее удачные месяцы: AI — апрель (-14.19%), IBM — февраль (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBM: +6.84% против +1.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — C3.ai, Inc. или International Business Machines Corporation?
У кого выше рентабельность — AI или IBM?
Какие дивиденды у C3.ai, Inc. и International Business Machines Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — C3.ai, Inc. или International Business Machines Corporation?
Какая акция лучше по технике — AI или IBM?
Что лучше купить — AI или IBM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией