Сравнение AI vs EPAM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AI (P/E -2,96) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. EPAM показывает P/E 13,56. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу EPAM: 0,93 vs 6,03 у AI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPAM дешевле: 1,49 против 2,22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AI отрицательный (-63,91%), что говорит об убыточности. EPAM генерирует прибыль с ROE 11,19%. По этому критерию преимущество однозначно. AI убыточен — чистая маржа -187,95%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AI — 0,01, EPAM — 0,04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AI | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2,96 | 13,56 | |
| P/B | 2,22 | 1,49 | |
| P/S | 6,03 | 0,93 | |
| PEG | 0,08 | 2,82 | |
| EV/EBITDA | -3,15 | 6,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -63,91% | 11,19% | |
| ROA | -57,62% | 8,78% | |
| Валовая маржа | 30,92% | 28,33% | |
| Операц. маржа | -194,86% | 10,26% | |
| Чистая маржа | -187,95% | 7,15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,04 | |
| Текущая ликв. | 6,64 | 2,75 | |
| Быстрая ликв. | 6,64 | 2,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$3,22 | $7,68 | |
| Балансовая стоим. | $4,47 | $67,32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AI сильнее: 79/100 против 62/100 у EPAM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AI составляет 55,6 (нейтральная зона), у EPAM — 54,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AI на 3,8%, EPAM на 9,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AI — 21,1 (слабый тренд), EPAM — 18,6 (нет тренда). EPAM менее волатилен — бета 0,58 против 2,28 у AI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AI | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,62 | 54,31 | |
| Stochastic %K | 62,26 | 51,92 | |
| CCI (20) | 59,35 | 30,33 | |
| MFI | 65,04 | 67,40 | |
| Williams %R | -37,74 | -48,08 | |
| MACD гистограмма | 0,10 | -0,34 | |
| Momentum (10) | 0,75 | -3,82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,08 | 18,65 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,66% | +0,09% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,56% | +2,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,78% | +9,75% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,09% | -29,56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,37 | |
| Volume Ratio | 92,65 | 69,00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,28 | 0,58 | |
| ATR % | 5,01% | 5,66% | |
| Sharpe (1г) | -0,78 | -0,74 | |
| RS Rating | 4,00 | 7,00 | |
| 52w от хая | -50,89 | -54,84 | |
| BB ширина | 33,65 | 30,56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AI — 250,27 млн $, EPAM — 5,46 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу EPAM: +15,40% г/г vs -35,70%. AI показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: EPAM зарабатывает 377,68 млн $, а AI фиксирует убыток (-470,37 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AI генерирует -190,69 млн $, EPAM — 612,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AI | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 250,27 млн $ | 5,46 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -35.70% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | -470,37 млн $ | 377,68 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -16.90% | — |
| EPS (TTM) | -$3,35 | $6,76 | |
| Операц. Cash Flow | -188,78 млн $ | 654,93 млн $ | |
| Free Cash Flow | -190,69 млн $ | 612,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. AI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EPAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AI | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,05 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -21,40% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AI приходится на мае (+31,51%), а EPAM — на ноябре (+10,24%). Слабые месяцы: для AI — апрель (-14,19%), для EPAM — февраль (-9,40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — C3.ai, Inc. или EPAM Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — AI или EPAM?
Какие дивиденды у C3.ai, Inc. и EPAM Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — C3.ai, Inc. или EPAM Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AI или EPAM?
Что лучше купить — AI или EPAM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией