Сравнение AI vs DLB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AI (P/E -2.96) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DLB показывает P/E 21.15. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. AI работает в убыток — ROE -55.55%, тогда как DLB показывает рентабельность 9.34%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AI (-141.35%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AI — 0.00, у DLB — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AI | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.96 | 21.15 | |
| P/B | 1.79 | 1.97 | |
| P/S | 4.28 | 3.79 | |
| PEG | 0.09 | -5.13 | |
| EV/EBITDA | -2.81 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -55.55% | 9.34% | |
| ROA | -48.51% | 7.50% | |
| Валовая маржа | 43.45% | 87.44% | |
| Операц. маржа | -151.70% | 18.65% | |
| Чистая маржа | -141.35% | 17.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 6.58 | 2.98 | |
| Быстрая ликв. | 6.58 | 2.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.61% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 54.13% | |
| EPS | $-3.13 | $2.56 | |
| Балансовая стоим. | $5.19 | $27.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AI сильнее: 70/100 против 27/100 у DLB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AI составляет 54.3 (нейтральная зона), у DLB — 33.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AI торгуется выше SMA 50 (5.5%), тогда как DLB ниже этой средней (-10.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AI — 12.1 (нет тренда), DLB — 36.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DLB менее волатилен — бета 0.81 против 2.67 у AI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AI составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AI | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.29 | 33.00 | |
| Stochastic %K | 64.52 | 15.54 | |
| CCI (20) | 43.57 | -106.51 | |
| MFI | 53.05 | 21.88 | |
| Williams %R | -35.48 | -84.46 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -0.25 | -3.86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.11 | 36.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.78% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.96% | -5.67% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.51% | -10.12% | |
| Цена vs SMA 200 | -30.46% | -17.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 73.84 | 112.80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.67 | 0.81 | |
| ATR % | 5.14% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.99 | -1.48 | |
| RS Rating | 2.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -69.15 | -29.84 | |
| BB ширина | 15.78 | 25.48 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AI — 389,06 млн $, DLB — 1,35 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. AI убыточен (чистая прибыль -288,70 млн $), тогда как DLB генерирует прибыль (255,02 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AI — -44,45 млн $, DLB — 430,26 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AI | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 389,06 млн $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -288,70 млн $ | 255,02 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-2.24 | $2.66 | |
| Операц. Cash Flow | -41,41 млн $ | 472,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | -44,45 млн $ | 430,26 млн $ |
Дивиденды
DLB выплачивает дивиденды с доходностью 2.61% годовых, тогда как AI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: AI — 13 лет, DLB — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AI | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.61% | |
| Годовые дивиденды | $1.05 | $0.72 | |
| Коэфф. выплат | — | 54.13% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -21.40% | -4.58% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AI приходится на мае (+34.30%), а DLB — на ноябре (+4.15%). Наименее удачные месяцы: AI — апрель (-14.19%), DLB — август (-2.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLB: +6.77% против +1.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — C3.ai, Inc. или Dolby Laboratories, Inc.?
У кого выше рентабельность — AI или DLB?
Какие дивиденды у C3.ai, Inc. и Dolby Laboratories, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — C3.ai, Inc. или Dolby Laboratories, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AI или DLB?
Что лучше купить — AI или DLB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией