Сравнение AGX vs VALE

Тикер 1

Тикер 2

AGX14

28VALE

Сравнение Argan, Inc. (AGX) и Vale S.A. (VALE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Строительные материалы». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации VALE крупнее в 7.8× (70,24 млрд $ vs 9 млрд $). По мультипликатору P/E VALE оценён рынком дешевле: 24.17 против 63.59 у AGX (разница составляет 62.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует AGX (33.62% vs 7.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AGX — 14.59%, у VALE — 7.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности VALE впереди: 6.68% годовых против 0.30% у AGX. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 46/100 и 42/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 28:14 в пользу VALE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Argan, Inc.

AGXNYSE

644,64 $+14,14 $ (+2,24%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 9 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

2.5

Качество

8.8

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Vale S.A.

VALENYSE

16,47 $+0,12 $ (+0,70%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 70,24 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

5.0

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AGXVALE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VALE с P/E 24.17 (у AGX — 63.59). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VALE: 1.77 vs 9.32 у AGX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VALE — 1.89, у AGX — 18.95. EV/EBITDA VALE — 6.17, у AGX — 58.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AGX — 33.62%, у VALE — 7.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AGX удерживает чистую маржу на уровне 14.59%, опережая VALE (7.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AGX — 0.01, у VALE — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AGXVALE

Показатель	AGX	VALE
Мультипликаторы оценки
P/E	63.59	24.17
P/B	18.95	1.89
P/S	9.32	1.77
PEG	1.10	-0.48
EV/EBITDA	58.60	6.17
Рентабельность
ROE	33.62%	7.68%
ROA	11.61%	3.27%
Валовая маржа	20.50%	34.48%
Операц. маржа	14.26%	26.25%
Чистая маржа	14.59%	7.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.51
Текущая ликв.	1.60	1.24
Быстрая ликв.	1.59	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.30%	6.68%
Коэфф. выплат	17.62%	151.21%
EPS	$9.92	$0.68
Балансовая стоим.	$33.27	$8.90

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 46/100 и 42/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AGX составляет 48.4 (нейтральная зона), у VALE — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AGX и VALE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AGX — 28.0 (выраженный тренд), VALE — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VALE менее волатилен — бета 1.19 против 1.63 у AGX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AGX составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AGXVALE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AGX	VALE
Осцилляторы
RSI (14)	48.38	47.93
Stochastic %K	22.20	37.37
CCI (20)	-86.45	-46.01
MFI	31.32	48.77
Williams %R	-77.80	-62.63
MACD гистограмма	-13.34	-0.07
Momentum (10)	-45.36	-0.14
Тренд
ADX	28.00	15.75
Цена vs EMA 9	-3.57%	-0.40%
Цена vs EMA 20	-3.05%	-0.95%
Цена vs SMA 50	+7.83%	+0.89%
Цена vs SMA 200	+66.10%	+20.74%
Объём
CMF	0.03	-0.07
Volume Ratio	73.94	76.02
Волатильность и статистика
Beta	1.63	1.19
ATR %	5.84%	2.92%
Sharpe (1г)	1.91	1.63
RS Rating	—	84.00
52w от хая	-13.88	-8.86
BB ширина	20.20	10.59

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AGX — 944,61 млн $, VALE — 38,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AGX — 137,77 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AGX — 410,84 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AGX	VALE
Выручка	944,61 млн $	38,23 млрд $
Чистая прибыль	137,77 млн $	2,47 млрд $
EPS (TTM)	$10.00	$0.58
Операц. Cash Flow	414,72 млн $	9,04 млрд $
Free Cash Flow	410,84 млн $	3,06 млрд $

Дивиденды

AGX и VALE — дивидендные акции. Доходность: AGX — 0.30%, VALE — 6.68%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AGX — 16 лет, VALE — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AGX — +5.92%, VALE — +26.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AGX — 17.62%, VALE — 151.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AGX	VALE
Див. доходность	0.30%	6.68%
Годовые дивиденды	$1.00	$1.39
Коэфф. выплат	17.62%	151.21%
Лет выплат	16.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.92%	26.61%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AGX приходится на сентябре (+8.76%), а VALE — на ноябре (+7.16%). Наименее удачные месяцы: AGX — декабрь (-4.53%), VALE — август (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: февраль, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AGX: +33.25% против +16.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AGX

+0.1

+4.2

+1.4

+3.6

+3.8

+2.4

+1.5

+8.8

+3.8

+4.0

-4.5

VALE

+1.4

+1.6

-1.2

+0.8

-0.6

+2.1

+3.8

-3.1

+0.9

+1.0

+7.2

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Argan, Inc. или Vale S.A.?

По P/E Vale S.A. оценена ниже: 24.17 против 63.59. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AGX или VALE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AGX — 33.62%, VALE — 7.68%. Преимущество у AGX.

Какие дивиденды у Argan, Inc. и Vale S.A.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AGX — 0.30%, VALE — 6.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Argan, Inc. или Vale S.A.?

Выручка AGX за TTM — 944,61 млн $, VALE — 38,23 млрд $. VALE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AGX или VALE?

Чистая маржа AGX — 14.59%, VALE — 7.33%. AGX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AGX или VALE?

Технический скоринг: AGX — 46/100, VALE — 42/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AGX или VALE?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:28 в пользу VALE по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией