Сравнение AGX vs MLM

Тикер 1

Тикер 2

AGX17

26MLM

Argan, Inc. (AGX) и Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) — прямые конкуренты в индустрии «Строительные материалы», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MLM крупнее в 3.6× (32,30 млрд $ vs 9 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MLM выглядит привлекательнее: 12.90 против 63.59. Премия к оценке AGX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE AGX — 33.62%, у MLM — 25.07%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MLM удерживает чистую маржу на уровне 38.67%, опережая AGX (14.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MLM предлагает более высокую дивидендную доходность (0.61% vs 0.30%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AGX сильнее: 46/100 против 27/100 у MLM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:17 — убедительное преимущество MLM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Argan, Inc.

AGXNYSE

644,64 $+14,14 $ (+2,24%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 9 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

2.5

Качество

8.8

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Martin Marietta Materials, Inc.

MLMNYSE

537,97 $-4,01 $ (-0,74%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.6

Качество

6.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AGXMLM

Фундаментальный анализ

MLM торгуется с P/E 12.90, тогда как AGX — с P/E 63.59. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MLM дешевле: 4.97 против 9.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MLM — 2.89, у AGX — 18.95. EV/EBITDA MLM — 17.86, у AGX — 58.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AGX (33.62% vs 25.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MLM — 38.67%, у AGX — 14.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AGX — 0.01, у MLM — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AGXMLM

Показатель	AGX	MLM
Мультипликаторы оценки
P/E	63.59	12.90
P/B	18.95	2.89
P/S	9.32	4.97
PEG	1.10	0.09
EV/EBITDA	58.60	17.86
Рентабельность
ROE	33.62%	25.07%
ROA	11.61%	12.36%
Валовая маржа	20.50%	29.56%
Операц. маржа	14.26%	22.74%
Чистая маржа	14.59%	38.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.50
Текущая ликв.	1.60	2.19
Быстрая ликв.	1.59	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.30%	0.61%
Коэфф. выплат	17.62%	7.85%
EPS	$9.92	$42.02
Балансовая стоим.	$33.27	$187.35

Технический анализ

AGX набирает 46 из 100 по техническому скорингу, MLM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AGX — 48.4 (нейтральная зона), MLM — 29.0 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AGX торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как MLM ниже этой средней (-8.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AGX выше SMA 200 (+66.1%), MLM — ниже (-12.6%). Долгосрочный тренд в пользу AGX. ADX: AGX — 28.0 (выраженный тренд), MLM — 31.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MLM стабильнее (0.98 vs 1.63). Дневная волатильность (ATR%) AGX составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AGXMLM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AGX	MLM
Осцилляторы
RSI (14)	48.38	28.97
Stochastic %K	22.20	16.63
CCI (20)	-86.45	-167.79
MFI	31.32	30.95
Williams %R	-77.80	-83.37
MACD гистограмма	-13.34	-6.83
Momentum (10)	-45.36	-73.50
Тренд
ADX	28.00	31.36
Цена vs EMA 9	-3.57%	-3.84%
Цена vs EMA 20	-3.05%	-6.86%
Цена vs SMA 50	+7.83%	-8.93%
Цена vs SMA 200	+66.10%	-12.63%
Объём
CMF	0.03	-0.21
Volume Ratio	73.94	134.73
Волатильность и статистика
Beta	1.63	0.98
ATR %	5.84%	2.91%
Sharpe (1г)	1.91	-0.17
RS Rating	—	40.00
52w от хая	-13.88	-23.77
BB ширина	20.20	17.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AGX — 944,61 млн $, MLM — 6,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AGX — 137,77 млн $, MLM — 1,14 млрд $. MLM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AGX — 410,84 млн $, MLM — 978 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AGX	MLM
Выручка	944,61 млн $	6,54 млрд $
Чистая прибыль	137,77 млн $	1,14 млрд $
EPS (TTM)	$10.00	$18.85
Операц. Cash Flow	414,72 млн $	1,78 млрд $
Free Cash Flow	410,84 млн $	978 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AGX — 0.30%, MLM — 0.61%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AGX — 16 лет, MLM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AGX — 17.62%, MLM — 7.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AGX	MLM
Див. доходность	0.30%	0.61%
Годовые дивиденды	$1.00	$1.66
Коэфф. выплат	17.62%	7.85%
Лет выплат	16.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.92%	-6.79%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AGX — сентябре (+8.76%), для MLM — ноябре (+4.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AGX — декабрь (-4.53%), MLM — сентябрь (-1.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AGX: +33.25% против +15.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AGX

+0.1

+4.2

+1.4

+3.6

+3.8

+2.4

+1.5

+8.8

+3.8

+4.0

-4.5

MLM

+0.6

+0.1

-1.0

+2.1

+3.1

+0.8

+4.0

-0.7

-1.6

+3.9

+4.1

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Argan, Inc. или Martin Marietta Materials, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Martin Marietta Materials, Inc.: P/E 12.90 против 63.59. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AGX или MLM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AGX — 33.62%, MLM — 25.07%. Преимущество у AGX.

Какие дивиденды у Argan, Inc. и Martin Marietta Materials, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AGX — 0.30%, MLM — 0.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Argan, Inc. или Martin Marietta Materials, Inc.?

Выручка AGX за TTM — 944,61 млн $, MLM — 6,54 млрд $. MLM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AGX или MLM?

Чистая маржа AGX — 14.59%, MLM — 38.67%. MLM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AGX или MLM?

Технический скоринг: AGX — 46/100, MLM — 27/100. AGX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AGX или MLM?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:26 в пользу MLM по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией