Сравнение AGNC vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

AGNC17

24VNO

AGNC Investment Corp. (AGNC) и Vornado Realty Trust (VNO) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AGNC крупнее в 2.0× (11,78 млрд $ vs 5,95 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VNO — P/E 7.54 vs 7.82 у AGNC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует VNO (13.17% vs 12.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VNO — 43.99%, у AGNC — 43.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. AGNC предлагает более высокую дивидендную доходность (14.05% vs 2.34%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 25/100 у AGNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:17 в пользу VNO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AGNC Investment Corp.

AGNCNASDAQ

10,26 $+0,01 $ (+0,10%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,78 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.1

Качество

7.0

Рост

6.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

AGNCVNO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VNO оценён рынком дешевле: 7.54 против 7.82 у AGNC. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA VNO — 8.11, у AGNC — 28.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VNO — 13.17%, у AGNC — 12.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VNO удерживает чистую маржу на уровне 43.99%, опережая AGNC (43.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AGNC — 8.59, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AGNC ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AGNCVNO

Показатель	AGNC	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	7.82	7.54
P/B	0.94	1.00
P/S	3.49	3.29
PEG	0.03	0.01
EV/EBITDA	28.51	8.11
Рентабельность
ROE	12.70%	13.17%
ROA	1.24%	5.00%
Валовая маржа	78.35%	73.25%
Операц. маржа	120.32%	13.30%
Чистая маржа	43.60%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	8.59	1.40
Текущая ликв.	0.00	1.92
Быстрая ликв.	0.00	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	14.05%	2.34%
Коэфф. выплат	114.74%	25.57%
EPS	$1.31	$4.19
Балансовая стоим.	$10.85	$35.38

Технический анализ

VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, AGNC — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AGNC — 38.6 (нейтральная зона), VNO — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VNO выше на 11.8%, AGNC — ниже на -2.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AGNC — 23.5 (слабый тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AGNC стабильнее (0.75 vs 1.24). Значение ниже 0.8 делает AGNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AGNCVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AGNC	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	38.56	58.82
Stochastic %K	20.99	74.08
CCI (20)	-140.71	46.42
MFI	32.82	53.67
Williams %R	-79.01	-25.92
MACD гистограмма	-0.08	-0.09
Momentum (10)	-0.46	0.04
Тренд
ADX	23.47	15.56
Цена vs EMA 9	-1.40%	+1.88%
Цена vs EMA 20	-2.72%	+3.77%
Цена vs SMA 50	-2.05%	+11.85%
Цена vs SMA 200	-2.24%	-6.17%
Объём
CMF	-0.08	0.14
Volume Ratio	110.38	77.32
Волатильность и статистика
Beta	0.75	1.24
ATR %	1.81%	3.29%
Sharpe (1г)	0.63	-0.61
RS Rating	54.00	20.00
52w от хая	-15.83	-27.14
BB ширина	10.98	11.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AGNC — 1,91 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AGNC — 1,67 млрд $, VNO — 904,96 млн $. AGNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AGNC — 653 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AGNC	VNO
Выручка	1,91 млрд $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	1,67 млрд $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$1.48	$4.40
Операц. Cash Flow	653 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	653 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AGNC — 14.05%, VNO — 2.34%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AGNC — 5 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AGNC — 114.74%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AGNC	VNO
Див. доходность	14.05%	2.34%
Годовые дивиденды	$0.60	$0.74
Коэфф. выплат	114.74%	25.57%
Лет выплат	5.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-20.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AGNC — ноябре (+4.14%), для VNO — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AGNC — март (-3.69%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AGNC

+1.4

-1.6

-3.7

+1.6

+1.3

-0.6

+2.0

-1.1

-2.6

-3.0

+4.1

+1.2

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AGNC Investment Corp. или Vornado Realty Trust?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 7.54 против 7.82. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AGNC или VNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AGNC — 12.70%, VNO — 13.17%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у AGNC Investment Corp. и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AGNC — 14.05%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AGNC Investment Corp. или Vornado Realty Trust?

Выручка AGNC за TTM — 1,91 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. AGNC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AGNC или VNO?

Чистая маржа AGNC — 43.60%, VNO — 43.99%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AGNC или VNO?

Технический скоринг: AGNC — 25/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AGNC или VNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:24 в пользу VNO по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией