Сравнение AGNC vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AGNC с P/E 5,18 (у SPG — 14,49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) AGNC дешевле: 3,77 против 9,57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AGNC дешевле: 0,94 против 14,97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12,17 vs 25,81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 109,38% против 18,30% у AGNC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AGNC — 71,98%, SPG — 66,39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AGNC — 7,16, SPG — 6,64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AGNC ниже 1 (0,02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AGNC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,18 | 14,49 | |
| P/B | 0,94 | 14,97 | |
| P/S | 3,77 | 9,57 | |
| PEG | 0,01 | 0,12 | |
| EV/EBITDA | 25,81 | 12,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,30% | 109,38% | |
| ROA | 1,82% | 11,60% | |
| Валовая маржа | 75,70% | 84,58% | |
| Операц. маржа | 112,80% | 47,40% | |
| Чистая маржа | 71,98% | 66,39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7,16 | 6,64 | |
| Текущая ликв. | 0,02 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,02 | 1,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14,19% | 4,35% | |
| Коэфф. выплат | 78,89% | 64,56% | |
| EPS | $1,92 | $14,22 | |
| Балансовая стоим. | $10,84 | $17,20 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 36/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AGNC — 29,1 (зона перепроданности), SPG — 30,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AGNC на -6,4%, SPG на -7,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SPG выше SMA 200 (+1,4%), AGNC — ниже (-5,8%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: AGNC — 15,0 (нет тренда), SPG — 33,1 (выраженный тренд). По бете SPG стабильнее (0,21 vs 0,69).
| Индикатор | AGNC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29,09 | 30,28 | |
| Stochastic %K | 0,00 | 5,75 | |
| CCI (20) | -205,24 | -134,05 | |
| MFI | 40,26 | 25,44 | |
| Williams %R | -100,00 | -94,25 | |
| MACD гистограмма | -0,07 | -1,00 | |
| Momentum (10) | -0,79 | -10,06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,02 | 33,11 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,29% | -1,95% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,70% | -3,93% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,41% | -7,35% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,80% | +1,42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,44 | -0,30 | |
| Volume Ratio | 151,44 | 101,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,69 | 0,21 | |
| ATR % | 1,89% | 1,72% | |
| Sharpe (1г) | -0,18 | 0,47 | |
| RS Rating | 38,00 | 53,00 | |
| 52w от хая | -16,74 | -14,12 | |
| BB ширина | 9,13 | 10,71 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AGNC — 1,91 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPG растёт быстрее по выручке: +6,70% год к году против -60,80% у AGNC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AGNC — 1,67 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: AGNC генерирует 653 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AGNC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,91 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -60.80% | +6.70% | |
| Чистая прибыль | 1,67 млрд $ | 4,61 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +93.50% | +94.70% | |
| EPS (TTM) | $1,48 | $14,14 | |
| Операц. Cash Flow | 653 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 653 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AGNC — 14,19%, SPG — 4,35%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AGNC платит дивиденды 5 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AGNC — 78,89%, SPG — 64,56%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AGNC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14,19% | 4,35% | |
| Годовые дивиденды | $1,08 | $6,70 | |
| Коэфф. выплат | 78,89% | 64,56% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2,75% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AGNC — ноябре (+4,14%), для SPG — ноябре (+6,22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AGNC — март (-3,69%), для SPG — март (-7,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AGNC Investment Corp. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — AGNC или SPG?
Какие дивиденды у AGNC Investment Corp. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AGNC Investment Corp. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — AGNC или SPG?
Какая акция лучше по технике — AGNC или SPG?
Что лучше купить — AGNC или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией