Сравнение AGNC vs SBAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу AGNC — P/E 7.82 vs 21.60 у SBAC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) AGNC дешевле: 3.49 против 7.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA SBAC — 17.87, у AGNC — 28.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. AGNC генерирует прибыль с ROE 12.70%. По этому критерию преимущество однозначно. AGNC удерживает чистую маржу на уровне 43.60%, опережая SBAC (35.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AGNC значительно выше: D/E 8.59 vs -3.24 у SBAC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AGNC ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AGNC | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.82 | 21.60 | |
| P/B | 0.94 | -4.63 | |
| P/S | 3.49 | 7.72 | |
| PEG | 0.03 | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 28.51 | 17.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.70% | -20.90% | |
| ROA | 1.24% | 8.68% | |
| Валовая маржа | 78.35% | 63.62% | |
| Операц. маржа | 120.32% | 47.63% | |
| Чистая маржа | 43.60% | 35.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 8.59 | -3.24 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.05% | 2.20% | |
| Коэфф. выплат | 114.74% | 48.34% | |
| EPS | $1.31 | $9.62 | |
| Балансовая стоим. | $10.85 | $-44.91 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AGNC — 38.1 (нейтральная зона), SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: SBAC выше на 2.6%, AGNC — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SBAC выше SMA 200 (+4.6%), AGNC — ниже (-2.3%). Долгосрочный тренд в пользу SBAC. ADX: AGNC — 22.0 (слабый тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBAC стабильнее (0.18 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает SBAC защитной акцией.
| Индикатор | AGNC | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.15 | 47.45 | |
| Stochastic %K | 17.20 | 42.81 | |
| CCI (20) | -169.05 | -79.28 | |
| MFI | 25.50 | 35.81 | |
| Williams %R | -82.80 | -57.19 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -2.10 | |
| Momentum (10) | -0.54 | -10.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.97 | 24.03 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.85% | -0.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.09% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.22% | +2.56% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.30% | +4.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 154.72 | 61.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.18 | |
| ATR % | 1.80% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | 0.40 | -0.24 | |
| RS Rating | 54.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -15.91 | -14.57 | |
| BB ширина | 10.36 | 12.21 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AGNC — 1,91 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AGNC — 1,67 млрд $, SBAC — 1,05 млрд $. AGNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AGNC — 653 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AGNC | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,91 млрд $ | 2,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,67 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.48 | $9.83 | |
| Операц. Cash Flow | 653 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 653 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AGNC — 14.05%, SBAC — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AGNC — 5 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AGNC — 114.74%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AGNC | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.05% | 2.20% | |
| Годовые дивиденды | $0.60 | $2.50 | |
| Коэфф. выплат | 114.74% | 48.34% | |
| Лет выплат | 5.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1.51% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AGNC — ноябре (+4.14%), для SBAC — апреле (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AGNC — март (-3.69%), SBAC — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AGNC Investment Corp. или SBA Communications Corporation?
У кого выше рентабельность — AGNC или SBAC?
Какие дивиденды у AGNC Investment Corp. и SBA Communications Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — AGNC Investment Corp. или SBA Communications Corporation?
У кого выше маржинальность — AGNC или SBAC?
Какая акция лучше по технике — AGNC или SBAC?
Что лучше купить — AGNC или SBAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией