Сравнение AFRM vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

AFRM18

18XYZ

AFRM против XYZ — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации XYZ крупнее в 1.8× (40,85 млрд $ vs 22,50 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует XYZ с P/E 52.58 (у AFRM — 59.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. AFRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.17% против 3.64% у XYZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AFRM — 9.63%, XYZ — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, XYZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFRMXYZ

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, XYZ выглядит привлекательнее: 52.58 против 59.17. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 5.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) XYZ дешевле: 1.95 против 5.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA XYZ оценён ниже: 15.48 vs 25.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AFRM составляет 11.17%, что превышает показатель XYZ (3.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AFRM впереди: 9.63% против 3.29% у XYZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как XYZ практически без долга (D/E 0.37). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFRMXYZ

Показатель	AFRM	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	52.58
P/B	5.98	1.95
P/S	5.66	1.72
PEG	0.03	-0.76
EV/EBITDA	25.90	15.48
Рентабельность
ROE	11.17%	3.64%
ROA	2.91%	2.01%
Валовая маржа	67.71%	44.99%
Операц. маржа	11.12%	4.24%
Чистая маржа	9.63%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.37
Текущая ликв.	717.01	1.99
Быстрая ликв.	717.01	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$1.35
Балансовая стоим.	$11.22	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 71/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFRM — 58.7, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, XYZ на 7.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), AFRM — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), XYZ — 17.5 (нет тренда). Волатильность: бета XYZ — 2.05, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	53.53
Stochastic %K	63.86	33.01
CCI (20)	37.53	-62.47
MFI	52.20	37.56
Williams %R	-36.14	-66.99
MACD гистограмма	-0.54	-0.54
Momentum (10)	1.54	0.06
Тренд
ADX	19.94	17.51
Цена vs EMA 9	+2.13%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+4.45%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-0.62%	+3.65%
Объём
CMF	0.12	-0.11
Volume Ratio	119.69	124.13
Волатильность и статистика
Beta	2.49	2.05
ATR %	5.41%	3.85%
Sharpe (1г)	0.72	0.55
RS Rating	69.00	67.00
52w от хая	-32.88	-14.07
BB ширина	9.41	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	XYZ
Выручка	3,22 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$0.16	$2.13
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	601,72 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для XYZ — сентябрь (-3.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +33.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у Block, Inc. ниже (52.58 vs 59.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или XYZ?

ROE AFRM — 11.17%, XYZ — 3.64%. AFRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Block, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или XYZ?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, XYZ — 3.29%. AFRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или XYZ?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, XYZ — 44/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или XYZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 18, XYZ — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией