Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение AFRM vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

AFRM17

22XYZ

AFRM против XYZ — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации XYZ крупнее в 1,9× (49,33 млрд $ vs 26,24 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AFRM с P/E 68,13 (у XYZ — 145,40). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. AFRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,17% против 1,62% у XYZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AFRM — 9,63%, XYZ — 1,43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 64/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 17:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

$78,35+$0,03 (+0,04%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 26,24 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Block, Inc.

XYZNYSE

$82,88-$0,21 (-0,25%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 49,33 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

5.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFRMXYZ

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AFRM выглядит привлекательнее: 68,13 против 145,40. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1,97 против 6,61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) XYZ дешевле: 2,25 против 6,98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFRM оценён ниже: 29,26 vs 41,45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AFRM составляет 11,17%, что превышает показатель XYZ (1,62%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AFRM впереди: 9,63% против 1,43% у XYZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,36, тогда как XYZ практически без долга (D/E 0,30). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFRMXYZ

Показатель	AFRM	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	68,13	145,40
P/B	6,98	2,25
P/S	6,61	1,97
PEG	0,04	-1,65
EV/EBITDA	29,26	41,45
Рентабельность
ROE	11,17%	1,62%
ROA	2,91%	0,91%
Валовая маржа	67,71%	46,36%
Операц. маржа	11,12%	10,15%
Чистая маржа	9,63%	1,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,36	0,30
Текущая ликв.	717,01	2,21
Быстрая ликв.	717,01	2,19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$1,13	$0,60
Балансовая стоим.	$11,22	$36,82

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 64/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AFRM — 54,9, XYZ — 57,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 3,8%, XYZ на 7,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 12,5 (нет тренда), XYZ — 19,6 (нет тренда). Волатильность: бета XYZ — 1,88, AFRM — 2,56. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	54,88	57,92
Stochastic %K	76,65	59,73
CCI (20)	132,76	82,72
MFI	49,82	54,08
Williams %R	-23,35	-40,27
MACD гистограмма	0,33	-0,18
Momentum (10)	6,84	1,64
Тренд
ADX	12,47	19,55
Цена vs EMA 9	+2,59%	+2,28%
Цена vs EMA 20	+3,08%	+3,04%
Цена vs SMA 50	+3,82%	+7,23%
Цена vs SMA 200	+18,18%	+21,01%
Объём
CMF	-0,21	-0,01
Volume Ratio	60,63	76,23
Волатильность и статистика
Beta	2,56	1,88
ATR %	4,53%	3,25%
Sharpe (1г)	0,25	0,29
RS Rating	38,00	42,00
52w от хая	-21,65	-4,39
BB ширина	14,07	11,66

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFRM — +38,80%, XYZ — +0,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, XYZ — 1,31 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	XYZ	Лидер
Выручка	3,22 млрд $	24,19 млрд $
Рост выручки (г/г)	+38.80%	+0.30%
Чистая прибыль	52,19 млн $	1,31 млрд $
Рост прибыли (г/г)	—	-54.90%	—
EPS (TTM)	$0,16	$2,13
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	601,72 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28,20%), XYZ — в ноябре (+12,58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16,19%), для XYZ — сентябрь (-3,94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +46,54% против +32,66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2,4

-16,2

-9,1

-1,7

+6,4

+5,8

+6,8

+28,2

-2,2

+8,0

+22,1

-3,9

XYZ

+3,2

+4,8

-1,0

+2,7

+0,6

+4,4

+9,7

+2,2

-3,9

+1,0

+12,6

-3,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у Affirm Holdings, Inc. ниже (68,13 vs 145,40), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или XYZ?

ROE AFRM — 11,17%, XYZ — 1,62%. AFRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Block, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или XYZ?

Чистая маржа AFRM — 9,63%, XYZ — 1,43%. AFRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или XYZ?

Технический скоринг: AFRM — 64/100, XYZ — 67/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или XYZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик AFRM выигрывает 17, XYZ — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией