Сравнение AFRM vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

AFRM19

20WEX

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и WEX Inc. (WEX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AFRM крупнее в 4.3× (22,50 млрд $ vs 5,17 млрд $). Стоимостная оценка в пользу WEX — P/E 16.03 vs 59.17 у AFRM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует WEX (26.96% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WEX — 11.50%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу AFRM сильнее: 71/100 против 41/100 у WEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AFRM и WEX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFRMWEX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E WEX оценён рынком дешевле: 16.03 против 59.17 у AFRM (разница составляет 72.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) WEX дешевле: 1.85 против 5.66. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B WEX — 3.90, у AFRM — 5.98. EV/EBITDA WEX — 10.08, у AFRM — 25.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WEX — 26.96%, у AFRM — 11.17%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WEX удерживает чистую маржу на уровне 11.50%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFRM — 2.36, у WEX — 4.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AFRMWEX

Показатель	AFRM	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	16.03
P/B	5.98	3.90
P/S	5.66	1.85
PEG	0.03	1.08
EV/EBITDA	25.90	10.08
Рентабельность
ROE	11.17%	26.96%
ROA	2.91%	2.01%
Валовая маржа	67.71%	57.44%
Операц. маржа	11.12%	24.65%
Чистая маржа	9.63%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	4.11
Текущая ликв.	717.01	1.05
Быстрая ликв.	717.01	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$9.00
Балансовая стоим.	$11.22	$36.94

Технический анализ

AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, WEX — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.7 (нейтральная зона), WEX — 50.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM торгуется выше SMA 50 (19.2%), тогда как WEX ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), WEX — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WEX стабильнее (0.95 vs 2.49). Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	50.94
Stochastic %K	63.86	74.00
CCI (20)	37.53	29.63
MFI	52.20	48.55
Williams %R	-36.14	-26.00
MACD гистограмма	-0.54	0.70
Momentum (10)	1.54	4.95
Тренд
ADX	19.94	25.15
Цена vs EMA 9	+2.13%	+4.06%
Цена vs EMA 20	+4.45%	+1.87%
Цена vs SMA 50	+19.20%	-3.21%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-4.72%
Объём
CMF	0.12	-0.18
Volume Ratio	119.69	71.67
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.95
ATR %	5.41%	4.18%
Sharpe (1г)	0.72	0.37
RS Rating	69.00	45.00
52w от хая	-32.88	-20.14
BB ширина	9.41	16.64

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, WEX — 304,10 млн $. WEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	WEX
Выручка	3,22 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$8.57
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	454,30 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	313,70 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AFRM	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для WEX — январе (+4.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или WEX Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит WEX Inc.: P/E 16.03 против 59.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AFRM или WEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, WEX — 26.96%. Преимущество у WEX.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или WEX Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. AFRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или WEX?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, WEX — 11.50%. WEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или WEX?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, WEX — 41/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или WEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу WEX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией