Сравнение AFRM vs UBER

Тикер 1

Тикер 2

AFRM17

19UBER

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Uber Technologies, Inc. (UBER) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации UBER крупнее в 6.7× (149,84 млрд $ vs 22,50 млрд $). Стоимостная оценка в пользу UBER — P/E 17.93 vs 59.17 у AFRM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует UBER (33.32% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UBER — 15.91%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу AFRM сильнее: 71/100 против 31/100 у UBER. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AFRM и UBER зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Uber Technologies, Inc.

UBERNYSE

73,61 $-0,99 $ (-1,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 149,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.2

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFRMUBER

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E UBER оценён рынком дешевле: 17.93 против 59.17 у AFRM (разница составляет 69.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) UBER дешевле: 2.83 против 5.66. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA UBER — 26.53, у AFRM — 25.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UBER — 33.32%, у AFRM — 11.17%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UBER удерживает чистую маржу на уровне 15.91%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.64 у UBER. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AFRMUBER

Показатель	AFRM	UBER
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	17.93
P/B	5.98	6.19
P/S	5.66	2.83
PEG	0.03	-0.60
EV/EBITDA	25.90	26.53
Рентабельность
ROE	11.17%	33.32%
ROA	2.91%	14.26%
Валовая маржа	67.71%	41.03%
Операц. маржа	11.12%	11.66%
Чистая маржа	9.63%	15.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.64
Текущая ликв.	717.01	1.07
Быстрая ликв.	717.01	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$4.16
Балансовая стоим.	$11.22	$12.58

Технический анализ

AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, UBER — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.7 (нейтральная зона), UBER — 48.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM и UBER находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +0.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), UBER — 9.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UBER стабильнее (1.05 vs 2.49). Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMUBER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	UBER
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	48.75
Stochastic %K	63.86	24.98
CCI (20)	37.53	-85.03
MFI	52.20	39.21
Williams %R	-36.14	-75.02
MACD гистограмма	-0.54	-0.20
Momentum (10)	1.54	-4.57
Тренд
ADX	19.94	9.19
Цена vs EMA 9	+2.13%	-0.49%
Цена vs EMA 20	+4.45%	-0.56%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+0.45%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-11.47%
Объём
CMF	0.12	-0.03
Volume Ratio	119.69	60.53
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.05
ATR %	5.41%	3.29%
Sharpe (1г)	0.72	-0.64
RS Rating	69.00	23.00
52w от хая	-32.88	-26.86
BB ширина	9.41	6.83

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, UBER — 52,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, UBER — 10,05 млрд $. UBER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, UBER — 9,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	UBER
Выручка	3,22 млрд $	52,02 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	10,05 млрд $
EPS (TTM)	$0.16	$4.82
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	10,10 млрд $
Free Cash Flow	601,72 млн $	9,76 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AFRM	UBER
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для UBER — январе (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), UBER — март (-3.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +14.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

UBER

+5.4

+1.8

-3.7

+0.3

+1.3

+3.5

-1.3

+3.2

+2.2

-2.5

+5.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Uber Technologies, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Uber Technologies, Inc.: P/E 17.93 против 59.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AFRM или UBER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, UBER — 33.32%. Преимущество у UBER.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Uber Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Uber Technologies, Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, UBER — 52,02 млрд $. UBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или UBER?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, UBER — 15.91%. UBER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или UBER?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, UBER — 31/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или UBER?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:19 в пользу UBER по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией