Сравнение AFRM vs TTAN

Тикер 1

Тикер 2

AFRM27

11TTAN

Инвесторы часто выбирают между AFRM и TTAN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AFRM крупнее в 3.9× (22,50 млрд $ vs 5,84 млрд $). P/E у TTAN отрицательный (-36.96) — компания генерирует убытки. AFRM прибылен, P/E составляет 59.17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TTAN работает в убыток — ROE -10.70%, тогда как AFRM показывает рентабельность 11.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TTAN (-16.63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу AFRM сильнее: 70/100 против 57/100 у TTAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:11 в пользу AFRM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

ServiceTitan, Inc.

TTANNASDAQ

61,33 $-1,45 $ (-2,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

9.1

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

AFRMTTAN

Фундаментальный анализ

Убыточность TTAN (P/E -36.96) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AFRM показывает P/E 59.17. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) TTAN дешевле: 3.87 против 5.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TTAN работает в убыток — ROE -10.70%, тогда как AFRM показывает рентабельность 11.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TTAN (-16.63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как TTAN практически без долга (D/E 0.03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFRMTTAN

Показатель	AFRM	TTAN
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	-36.96
P/B	5.98	3.87
P/S	5.66	6.22
PEG	0.03	-0.33
EV/EBITDA	25.90	-84.02
Рентабельность
ROE	11.17%	-10.70%
ROA	2.91%	-9.16%
Валовая маржа	67.71%	70.11%
Операц. маржа	11.12%	-16.95%
Чистая маржа	9.63%	-16.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.03
Текущая ликв.	717.01	3.49
Быстрая ликв.	717.01	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$-1.70
Балансовая стоим.	$11.22	$16.21

Технический анализ

AFRM набирает 70 из 100 по техническому скорингу, TTAN — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.9 (нейтральная зона), TTAN — 52.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AFRM выше на 18.6%, TTAN — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), TTAN — 10.5 (нет тренда). По бете TTAN стабильнее (0.86 vs 2.48). Дневная волатильность (ATR%) TTAN составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMTTAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	TTAN
Осцилляторы
RSI (14)	58.85	52.44
Stochastic %K	64.38	60.13
CCI (20)	56.59	32.91
MFI	50.57	61.47
Williams %R	-35.62	-39.87
MACD гистограмма	-0.46	0.33
Momentum (10)	-0.18	-0.06
Тренд
ADX	18.71	10.48
Цена vs EMA 9	+1.77%	+2.91%
Цена vs EMA 20	+4.09%	+2.44%
Цена vs SMA 50	+18.62%	-0.71%
Цена vs SMA 200	-0.47%	-27.90%
Объём
CMF	0.13	0.09
Volume Ratio	77.52	66.39
Волатильность и статистика
Beta	2.48	0.86
ATR %	5.37%	5.76%
Sharpe (1г)	0.81	-1.29
RS Rating	69.00	4.00
52w от хая	-32.82	-51.79
BB ширина	9.07	15.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TTAN убыточен (чистая прибыль -159,85 млн $), тогда как AFRM генерирует прибыль (52,19 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, TTAN — 85,07 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	TTAN
Выручка	3,22 млрд $	960,97 млн $
Чистая прибыль	52,19 млн $	-159,85 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$-1.73
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	110,13 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	85,07 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AFRM	TTAN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для TTAN — декабре (+10.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для TTAN — январь (-10.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

TTAN

-10.8

-5.4

-6.3

+8.5

-4.5

-4.2

+6.8

-5.8

-2.1

-7.2

-5.7

+11.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AFRM или TTAN?

ROE AFRM — 11.17%, TTAN — -10.70%. AFRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и ServiceTitan, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AFRM или TTAN?

Технический скоринг: AFRM — 70/100, TTAN — 57/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или TTAN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 27, TTAN — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией